¿Qué funciones hacen que las gafas sean útiles a diario?

  • Tras visitar la primera tienda insignia global de Rokid en Hong Kong, Goldman Sachs sigue siendo optimista respecto a las gafas de IA/AR: las marcas están transformando estos productos de dispositivos de entretenimiento en herramientas cotidianas, con más casos de uso para atraer a los consumidores.
  • Las gafas insignia de Rokid pueden mostrar directamente en el campo de visión subtítulos de traducción en tiempo real, indicaciones de navegación y texto de teleprompter. También permiten realizar consultas por voz y tomar fotos y grabar vídeos con las manos libres. Estos cambios significan que las gafas empiezan a asumir tareas de desplazamiento, comunicación y presentación, ampliando las razones para usarlas.
  • Su sistema de IA se conecta a modelos como Qwen, DeepSeek, Doubao y Zhipu; la versión global también incluye ChatGPT y Gemini. El enrutamiento de intenciones de baja latencia permite responder preguntas sobre imágenes, traducir y ejecutar tareas. Goldman Sachs ve potencial en la incorporación de capacidades de IA a estos casos de uso concretos.

¿Cómo respalda el hardware su posicionamiento como «herramienta cotidiana»?

  • Estas gafas Rokid cuestan 4,688 dólares de Hong Kong y utilizan guías de ondas ópticas difractivas Micro-LED binoculares para mostrar información en verde monocromo, con especial atención a la legibilidad en exteriores luminosos. Para la traducción y la navegación, la capacidad de la pantalla determina si la información puede verse con claridad en condiciones reales de uso.
  • El producto pesa 49 gramos, utiliza una montura TR90 y bisagras de aleación de titanio, y admite lentes graduadas para la miopía. Su batería de 210 mAh ofrece unas 8 horas de uso mixto normal. Su ligereza, la compatibilidad con lentes graduadas y la autonomía en estas condiciones respaldan conjuntamente su posicionamiento para el uso diario.
  • La cámara tiene una resolución de 12 millones píxeles y permite grabar en primera persona, estabilizar vídeos y realizar búsquedas visuales. Sirve para registrar contenido y también proporciona información para responder preguntas sobre imágenes, conectando el hardware de captura con las funciones de IA.

¿Hasta qué punto respaldan los datos del sector la perspectiva optimista?

  • El informe cita datos de IDC: en el segundo trimestre de 2026, los envíos mundiales de gafas inteligentes alcanzaron 3,5 millones unidades, un aumento interanual del 35%; los envíos acumulados del primer semestre alcanzaron 7,1 millones unidades, un aumento interanual del 70,5%. El crecimiento del segundo trimestre fue inferior al acumulado del primer semestre. La demanda sigue aumentando, pero los dos períodos de observación muestran distintas intensidades de crecimiento.
  • En el segundo trimestre, los envíos de gafas de AR aumentaron 76% interanual, los de gafas con audio y cámara crecieron 54% y los de visores de VR subieron 23%. Goldman Sachs considera que esta etapa de crecimiento está impulsada principalmente por dispositivos con forma de gafas y que la composición de los productos se desplaza hacia modelos de gama más alta que integran IA.
  • Goldman Sachs prevé que los lanzamientos de nuevos productos y la convergencia de tecnologías en el segundo semestre de 2026 seguirán transformando el panorama competitivo. Su visión optimista del sector también va acompañada de cambios en la posición competitiva de las marcas.

¿En qué eslabones identifica Goldman Sachs oportunidades en el sector?

  • Goldman Sachs otorga una recomendación de compra a Lingyi iTech por sus capacidades en componentes estructurales de precisión, refrigeración en miniatura y ensamblaje de dispositivos completos necesarios para las gafas de IA, incluidas las bisagras de aleación de titanio y las monturas ultraligeras. Su tesis de inversión se basa en la demanda de productos más ligeros y de fabricación de sistemas.
  • Goldman Sachs también recomienda comprar Lenovo, por la ampliación de su presencia en hardware de IA en el borde mediante productos wearables, especialmente el lanzamiento comercial de las ultraligeras AI Glasses V1. Lingyi representa la fase de fabricación, mientras que Lenovo representa las marcas y la comercialización de productos; ambas participan en el crecimiento del sector por vías distintas.