¿Qué sostendrá el crecimiento de las redes de centros de datos después de 2030?

  • En una conversación con expertos organizada por Goldman Sachs, 650 Group previó que el mercado de redes de centros de datos registrará una tasa de crecimiento anual compuesta del 29% entre 2030 y 2035, con la mayor contribución procedente del scale-up, es decir, la estrecha interconexión dentro de los clústeres de IA. Este ámbito incluye scale-out, expansión entre centros de datos, redes ajenas a la IA y módulos ópticos de terceros, pero excluye la óptica copackaged (CPO).
  • 650 Group considera que HPE y Celestica, pioneras en los conmutadores Ethernet scale-up para racks AMD Helios, podrían beneficiarse de su experiencia en equipos informáticos. Pero, a medida que madure la tecnología y las soluciones se desacoplen más, aumentará el número de participantes y su posición pionera afrontará competencia.
  • El crecimiento tampoco se limita al scale-up: 650 Group prevé que la demanda de redes front-end y conmutadores Ethernet scale-out seguirá creciendo a una tasa porcentual elevada de dos dígitos.

¿Por qué las conexiones entre centros de datos serán otra vía de crecimiento?

  • Las limitaciones de electricidad, suelo y diseño de los complejos hacen necesario distribuir las fábricas de IA entre varios edificios. Cuando los clústeres de GPU abarcan centros de datos separados físicamente, la propia conexión de esos clústeres genera nueva demanda de equipos.
  • 650 Group prevé que el mercado de interconexión de centros de datos de IA aumente de unos 500 millones de dólares en 2025 a 37 mil millones de dólares en 2030, con una tasa de crecimiento anual compuesta del 144%; en el mismo período, el mercado ajeno a la IA pasará de 9 mil millones de dólares a 21 mil millones de dólares, con una tasa anual compuesta del 19%. Ambos tipos de demanda utilizan equipos y proveedores en general similares, lo que ofrece a los fabricantes existentes un punto de entrada para atender la demanda adicional de IA.

¿Por qué se elevó la previsión de servidores tradicionales y qué papel desempeñan el aumento de precios y la demanda adicional?

  • 650 Group elevó su previsión anterior para el mercado de servidores tradicionales en 2026–2030 una media aproximada del 52% anual, impulsada por los precios y la nueva demanda. El aumento actual de precios refleja principalmente el traslado del incremento de los costes de memoria; el número de núcleos por servidor también ha pasado de 20–30 por equipo a más de 200, aumentando la densidad de configuración.
  • Su valoración posterior es que las empresas aceptarán precios más altos a cambio de mayor densidad y rendimiento; al mismo tiempo, los agentes de IA necesitan interactuar con la capa de aplicaciones, lo que generará demanda adicional de servidores con CPU. 650 Group prevé que aumente el número de servidores y que el número de núcleos crezca más rápido.
  • Las cargas de trabajo de los clientes determinan la intensidad de la demanda: los proveedores de inferencia tienen una necesidad de CPU más destacada, mientras que los nuevos proveedores de nube centrados en el entrenamiento o el alquiler de GPU presentan una demanda menor. 650 Group prevé que las cuotas a medio plazo de los servidores de marca y white-box en el mercado de estos últimos se mantengan en general estables, aunque los clientes con mayores capacidades técnicas podrían pasar gradualmente a los white-box.

¿Reducirán los estándares de redes abiertas el valor de los fabricantes de equipos de marca?

  • Ante soluciones de infraestructura de red abierta como Meta IcePack, 650 Group sigue considerando que los principales fabricantes de marca pueden crear valor para los clientes de nube a hiperescala y de nuevas nubes: la experiencia en despliegues complejos, las capacidades de hardware y los chips diferenciados forman la base competitiva de empresas como Cisco y HPE. Su posible beneficio se fundamenta en estas capacidades concretas, no solo en la expansión del mercado de redes.

¿Por qué resulta difícil extrapolar directamente los factores favorables a corto plazo para las redes de campus empresariales?

  • La demanda reciente procede de presupuestos adicionales para amenazas de seguridad de IA, actualizaciones a Wi-Fi 7 y renovación de equipos anteriores a 2020 tras el fin de su soporte. Wi-Fi 7 requiere conmutadores multigigabit de mayor potencia; el internet de las cosas y los equipos industriales aumentan la demanda de puertos, lo que puede compensar la desaceleración del crecimiento de las conexiones de PC y teléfonos.
  • Para 2027 y los años posteriores, 650 Group es más cauteloso: las tendencias demográficas reducen la demanda de los centros de enseñanza primaria y secundaria; Huawei amplía su cuota en Europa con productos de bajo precio, presionando los precios de venta de Cisco y HPE; Ubiquiti avanza hacia segmentos más altos con una cartera de productos ampliada. El crecimiento de la demanda de renovación y la presión sobre los precios de los fabricantes pueden darse al mismo tiempo.