¿Por qué se adelantó el rebote del viernes y puede continuar la próxima semana?

  • La amplitud intradía del índice ChiNext alcanzó el 7,79% el viernes y el volumen de negociación del mercado aumentó considerablemente. El autor había previsto inicialmente que el rebote podría producirse el próximo lunes, pero atribuyó el adelanto efectivo a las compras de los fondos de apoyo al mercado por la tarde y a catalizadores favorables para acciones individuales, que posteriormente activaron compras cuantitativas.
  • El autor prevé que el rebote muy probablemente continúe la próxima semana, aunque con menos fuerza que el viernes. Los inversores podrían empezar a tomar beneficios en la segunda mitad de la semana y, en conjunto, seguirían predominando las oscilaciones. La previsión de un rebote de mayor alcance en noviembre tiene una condición clara: que los fondos de apoyo al mercado sigan comprando de forma constante durante las oscilaciones, haciendo hincapié en la continuidad y no en el volumen de una sola compra.

Las acciones tecnológicas subieron en conjunto; ¿por qué siguen siendo distintas las oportunidades a corto plazo?

  • El rebote del índice y la recuperación del sentimiento no avanzan al mismo ritmo. El autor considera que la mejora del sentimiento el viernes por la tarde fue relativamente pasiva y, por ello, observa la reacción del mercado ante una o dos acciones que pasen del límite inferior diario al superior el próximo lunes, así como el comportamiento de las acciones que dejan de concentrarse en operaciones concurridas para moverse en sintonía con el índice, como indicios de la continuidad del sentimiento.
  • La robótica y la IA física se movieron en sintonía con el índice y el autor las considera temas principales, aunque por ahora siguen tratándose como operaciones temáticas. El número de subidas consecutivas hasta el límite diario de cada acción determina el margen inmediato para las ganancias impulsadas por el sentimiento; la aparición o no de nuevos catalizadores sectoriales después de esa fase determinará si puede convertirse en una tendencia de medio plazo.
  • El autor considera que los semiconductores y los chips fueron las áreas con mayor iniciativa el viernes, por lo que, si se atiende únicamente a las compras de continuación a corto plazo del lunes, tienen más facilidad que la robótica para atraer compradores. Aunque el hardware de computación es un área central en la recuperación del índice, su iniciativa fue relativamente débil, y el autor vincula su evolución posterior con un rebote de mayor alcance.

¿Cómo se relacionan las pistas sobre las empresas con la demanda sectorial y las oportunidades de negociación?

  • La tesis sobre Xiangyang Bearing se basa en que el aumento del número de articulaciones de los robots incrementará la demanda de rodamientos de precisión, mientras que los rodamientos afectan a la precisión, la vida útil y el nivel de vibración de los reductores. La empresa está trasladando su tecnología de rodamientos para automóviles al ámbito de la robótica; los rodamientos flexibles y los de rodillos cruzados ya han completado la producción de prueba y se han enviado muestras. El avance sectorial debe entenderse de acuerdo con esta fase.
  • La tesis sobre Haoshanghao combina el alza de los precios de los componentes con la nueva demanda: el autor considera que la subida de los precios de la memoria, los SoC y los dispositivos de potencia genera una revalorización de las existencias, mientras que la demanda de capacidad de computación para IA, IA en dispositivos y robótica ofrece oportunidades de aumento de volumen en múltiples categorías. Ambos factores sustentan su evaluación de una mejora en la actividad de distribución de semiconductores.
  • Shanghai Join Buy destaca principalmente por su capacidad para impulsar la negociación: después de que su acción permaneciera en el límite superior diario durante toda la sesión del viernes, Xinhua Department Store volvió a quedar en el límite superior y Baida Group lo alcanzó, tras lo cual el sector minorista se fortaleció. Sobre la base de la influencia del valor líder en el sector, el autor observa la pugna entre compradores y vendedores una vez que la acción deje de estar bloqueada en el límite superior.