Mengapa pengiriman penyimpanan energi China terus tumbuh?

  • Pada September 2026, pengiriman baterai penyimpanan energi China mencapai 112.2 GWh, naik 91% secara tahunan dan tetap dibandingkan bulan sebelumnya. Pengiriman domestik sebesar 108.4 GWh, naik 91% secara tahunan, menjadi pendorong utama.
  • Dalam sembilan bulan pertama tahun ini, pengiriman kumulatif China mencapai 837.2 GWh, naik 96% secara tahunan. Bernstein menilai penurunan biaya baterai dan lingkungan kebijakan yang lebih mendukung telah meningkatkan keekonomian penyimpanan energi.
  • Bernstein menaikkan proyeksi permintaan baterai penyimpanan energi global, dengan perkiraan mencapai 1,206 GWh pada tahun 2026, naik 119% dari 550 GWh pada tahun 2025; permintaan diperkirakan mencapai 2,301 GWh pada tahun 2030.

Seberapa besar tender dapat mendukung pengiriman selanjutnya?

  • Volume tender penyimpanan energi China pada September sebesar 62.0 GWh, naik 74% secara tahunan; total kumulatif sembilan bulan pertama sebesar 582.2 GWh, naik 83% secara tahunan. Volume tender yang dimenangkan pada bulan tersebut sebesar 41.6 GWh, naik 14% secara tahunan, dengan laju pertumbuhan lebih rendah daripada volume tender.
  • Bernstein mengamati bahwa tren pengiriman produsen China berkorelasi erat dengan nilai gabungan volume tender China dan pesanan luar negeri selama dua kuartal sebelumnya. Regresi berdasarkan hubungan ini memperkirakan pengiriman sebesar 370 GWh pada kuartal keempat tahun 2026, naik 74% secara tahunan.
  • Laporan tersebut menyajikan angka berbeda untuk proyeksi kuartalan: judul grafik kuartal keempat menyebut 432 GWh, sedangkan grafiknya menunjukkan 370 GWh; untuk kuartal pertama tahun 2027, halaman depan menyebut 346 GWh, sedangkan teks dan grafik analisis regresi menunjukkan 332 GWh.

Bagaimana pertumbuhan permintaan memengaruhi kapasitas dan peta persaingan produsen?

  • Pada September, kapasitas bulanan baterai penyimpanan energi China sebesar 121.0 GWh, naik 70% secara tahunan, lebih rendah daripada laju pertumbuhan pengiriman sebesar 91%. Utilisasi kapasitas naik dari 85% pada periode yang sama tahun sebelumnya menjadi 95%. Berdasarkan hal ini, Bernstein menilai pasokan dan permintaan semakin ketat dalam jangka pendek.
  • CATL mengirimkan 24.0 GWh pada September, naik 78% secara tahunan, dan tetap berada di posisi pertama dengan pangsa pasar 21,4% dalam sembilan bulan pertama tahun ini. Hithium dan EVE Energy masing-masing mengirimkan 10.5 GWh dan 10.0 GWh pada bulan tersebut, naik 50% dan 47% secara tahunan.
  • Bernstein menilai CATL masih berpeluang menjadi pemenang industri dalam jangka panjang, tetapi kinerja kuartal ketiganya mengecewakan akibat penyusutan margin laba, yang menunjukkan bahwa pertumbuhan pengiriman dan kinerja profitabilitas tidak selalu berjalan seiring.

Bagaimana perbedaan pertumbuhan instalasi di luar negeri?

  • Instalasi baterai penyimpanan energi AS pada September mencapai 3.4 GWh, naik 43% secara tahunan. Namun, total kumulatif sembilan bulan pertama sebesar 31.1 GWh, secara umum tetap dibandingkan tahun sebelumnya; pemulihan bulanan belum meningkatkan instalasi kumulatif.
  • Instalasi di Jerman pada September mencapai 1.3 GWh, naik 178% secara tahunan. Dari jumlah tersebut, instalasi penyimpanan energi skala besar sebesar 0.70 GWh, naik 2268% secara tahunan, menjadi sumber utama pertumbuhan pada bulan itu. Instalasi kumulatif sembilan bulan pertama mencapai 7.9 GWh, naik 68% secara tahunan.