Apa yang berubah dengan robot beban berat kali ini?

  • Genie G2 Max yang diluncurkan AgiBot menggabungkan kemampuan menangani beban berat dan operasi presisi dalam satu robot: beban 20 kilogram per lengan, beban puncak kedua lengan 50 kilogram, dan akurasi posisi berulang lengan tidak lebih dari ±0.5 milimeter. Tugas yang dituju telah mencakup penyusunan dan pembongkaran palet, pembukaan kotak dan pemasokan bahan, pengumpulan kotak kosong, serta pemasukan barang ke gudang, sehingga cakupannya meluas ke proses lini produksi yang berkesinambungan.
  • G2 Max telah menjalani validasi dan diterapkan di lini produksi perusahaan terkemuka di bidang barang konsumsi harian, e-commerce, dan makanan. Berdasarkan kemajuan dalam perencanaan model, persepsi spasial, dan pemodelan Real-to-Sim, serta percepatan peningkatan produksi massal robot lengkap buatan domestik dan Optimus, CITIC Securities menilai robot humanoid memasuki tahap baru. Peluncuran Optimus V3 oleh Tesla pada kuartal keempat masih menjadi tahapan berikutnya yang diperkirakan lembaga tersebut.

Bagaimana rantai pasok memenuhi kebutuhan pengembangan dan pelatihan robot?

  • Materi tersebut menyebut keterkaitan dalam pengiriman hasil R&D dan komponen inti: JLC menyediakan desain EDA, pengiriman PCB dan PCBA, serta dukungan manufaktur komponen mekanis bagi AgiBot; Leaderdrive memasok reduktor harmonik berdensitas torsi tinggi dan modul sendi terintegrasi, serta telah mengirimkannya dalam jumlah besar kepada pelanggan robotika internasional terkemuka. Keduanya berada pada mata rantai bisnis yang berbeda, sehingga kemajuan robot lengkap tidak dapat langsung digunakan sebagai pengganti kemajuan pengiriman masing-masing.
  • Produk pengumpulan data pelatihan juga telah diterapkan. Orbbec meluncurkan platform perangkat keras pengumpulan data tanpa badan robot pada Juli 2026, yang mencakup sudut pandang orang pertama, operasi genggam, dan medan dekat pada pergelangan tangan. Skyworth Digital memanfaatkan kemampuan pemosisian spasial, koordinasi multikamera, dan sinkronisasi ruang-waktu yang dikumpulkan melalui XR untuk meluncurkan produk pengumpulan data, yang telah menghasilkan penjualan di dalam dan luar negeri.

Mengapa fokus persaingan aplikasi AI bergeser ke komersialisasi?

  • Guosen Securities menilai peningkatan kemampuan model dan penurunan biaya inferensi mendorong persaingan meluas dari iterasi model ke skenario aplikasi, pengalaman produk, dan kemampuan komersialisasi. Jalur konkretnya adalah agen yang membentuk ulang pekerjaan kantor, pemasaran, dan alur kerja perusahaan, serta teknologi generasi video yang meningkatkan efisiensi produksi konten dan memperluas bentuk konten seperti film dan televisi AI, komik bergerak, dan hiburan interaktif.
  • Penilaian Bank of America terhadap Microsoft memberikan contoh di segmen perusahaan: ekspansi Azure dan percepatan komersialisasi Copilot semakin memperkuat keunggulannya dalam AI perusahaan, keamanan, dan infrastruktur. Bank tersebut memperkirakan permintaan Azure terus melampaui pasokan pada tahun fiskal 2027 dan menaikkan proyeksi laba untuk tiga tahun mendatang. Di tengah kuatnya permintaan, pasokan masih membatasi ruang untuk memenuhi permintaan bisnis.
  • Perusahaan domestik berada pada tahap yang berbeda: DZH masih menjajaki produk riset investasi AI dan model vertikal industri, sedangkan bisnis Hanwang Technology mencakup interaksi cerdas berbasis pena, big data multimodal, dan terminal pintar AI. Posisi bisnis yang ada dan komersialisasi aplikasi baru perlu dipahami sesuai dengan kemajuan masing-masing.

Mengapa keluasan transaksi tetap perlu diperhatikan saat tema sedang aktif?

  • Pada 26 Oktober, nilai transaksi pasar menyusut 347,5 miliar yuan dibandingkan hari perdagangan sebelumnya, dan jumlah perusahaan dengan nilai transaksi di atas 1 miliar yuan berkurang 70 menjadi 327. Di antaranya, 119 adalah perusahaan bertema robotika dan 82 bertema AI, masing-masing berkurang 7 dan 21. Ini menunjukkan cakupan perusahaan bernilai transaksi tinggi dalam tema yang aktif juga menyempit.
  • Penguatan harga masih terkonsentrasi pada segelintir saham: jumlah perusahaan yang mencapai titik tertinggi dalam setahun bertambah 1 menjadi 13, termasuk masing-masing 5 di robotika dan 4 di AI. Hanya 2 perusahaan yang mencapai rekor tertinggi sepanjang masa, masing-masing di bidang robotika dan AI fisik. Berdasarkan hal itu, materi tersebut menggambarkan pasar yang menyusut dan terpecah, dengan perbedaan pandangan modal pada tema utama yang membesar, serta memperkirakan pasar kemungkinan besar tetap berfluktuasi dalam jangka pendek sebelum volume transaksi meningkat secara berarti.