Total resep melemah, tetapi bagaimana peta persaingan berubah?

  • Berdasarkan data empat minggu terakhir, Citi mengamati bahwa total resep GLP-1 AS (TRx, termasuk resep baru dan resep ulang) turun 2,0% secara tahunan, dibandingkan pertumbuhan 1,0% pada pemantauan sebelumnya; pada minggu terakhir, jumlahnya juga turun 0,4% secara mingguan. Ketika pilihan oral bertambah, total resep tidak bertambah seiring.
  • Tirzepatide dari Eli Lilly mencakup 57,9% dari total resep GLP-1, naik dari 52,1% pada periode yang sama tahun lalu; semaglutide dari Novo Nordisk mencakup 35,9%. Pada minggu terakhir, volume resep keduanya masing-masing naik 0,9% dan turun 0,2% secara mingguan, menunjukkan bahwa kenaikan pangsa tirzepatide disertai pertumbuhan resepnya sendiri.

Apakah keunggulan tirzepatide berasal dari penurunan berat badan atau diabetes?

  • Kedua indikasi berkontribusi. Di bidang penurunan berat badan, resep Zepbound naik 0,4% secara mingguan pada minggu terakhir, dengan pangsa pasar 62,2%; resep Wegovy turun 0,7%, dengan pangsa 37,8%. Pangsa Zepbound naik 0.3 poin persentase pada minggu itu, sementara Wegovy turun 0.3 poin persentase.
  • Kesenjangan pertumbuhan lebih besar di bidang diabetes: resep Mounjaro naik 1,4% secara mingguan dan Ozempic naik 0,3%, masing-masing mencakup 40,6% dan 25,6% pasar resep diabetes GLP-1. Meski resep Ozempic meningkat, pangsanya tetap turun 0.1 poin persentase, menunjukkan bahwa pertumbuhan absolut dan perbaikan posisi persaingan adalah dua hal berbeda.

Seberapa jauh obat oral telah mengubah komposisi resep?

  • Wegovy oral kini mencakup 35% dari total resep merek Wegovy, sedangkan bentuk suntik mencakup 65%; pangsa oral tidak berubah dari minggu sebelumnya. Citi memandang komposisi ini sebagai tanda preferensi pasien terhadap formulasi oral; namun, total resep merek tersebut tetap turun 0,7% pada minggu itu, sehingga perubahan komposisi formulasi dan ekspansi merek perlu diamati secara terpisah.
  • Resep Foundayo pada minggu terakhir sekitar 58 ribu, turun 4% secara mingguan; Citi menilai minggu liburan mungkin memengaruhi kinerja ini, sekaligus menyebutkan bahwa pengumpulan data IQVIA untuk saluran telemedis mungkin memiliki celah. Karena itu, penurunan satu minggu tersebut perlu dinilai dengan mempertimbangkan faktor kalender dan cakupan saluran.

Di mana Citi melihat pendorong pemulihan resep?

  • Citi memperkirakan perubahan harga dan cakupan asuransi, promosi peluncuran Foundayo yang berkelanjutan, serta perluasan Wegovy oral akan mendorong peningkatan resep GLP-1. Titik hubungan bisnis dalam penilaian ini adalah syarat pembayaran dan ketersediaan produk: faktor pertama memengaruhi cakupan pengobatan, sedangkan dua faktor terakhir memperluas pilihan oral; data terkini menunjukkan bahwa pendorong tersebut masih hadir bersamaan dengan penurunan total resep.