Pengumpulan data AI fisik: Bagaimana perbedaan kemajuan komersialisasi dari perangkat keras persepsi hingga siklus pelatihan tertutup?
CICC Machinery membagi pengembangan pengumpulan data AI fisik ke dalam tahap persepsi, penangkapan gerak, simulasi, dan siklus tertutup berbasis skenario. Kunci untuk memahami perusahaan-perusahaan ini adalah membedakan produk pengumpulan yang sudah diluncurkan, pesanan yang sudah ada, dan arah bisnis yang meluas ke kecerdasan terwujud, serta memahami hubungan antara laba keseluruhan dan bisnis khusus.
Sumber asli：中金机械Pertama diterbitkan di Unhidea：Tanggal sumber asli：
Pokok utama
Pengumpulan data AI fisik mencakup perangkat keras, data pelatihan, dan platform skenario. Untuk menilai keterlibatan bisnis perusahaan terkait, produk spesifik, penggunaan data, dan kemajuan komersialisasi perlu ditelaah secara bertahap.
Mengapa pengumpulan data bukan sekadar bisnis sensor?
Tinjauan CICC Machinery ini membagi pengumpulan data AI fisik menjadi persepsi optik, persepsi mekanis dan multimodal, pengumpulan gerak, serta siklus tertutup data, simulasi, dan agen. Tinjauan ini menyajikan peta pengembangan bisnis: perusahaan yang berbeda dapat menyediakan alat pengumpulan, materi pelatihan, atau platform yang menggunakan data untuk melatih robot.
Tahap-tahap ini terhubung dengan kemampuan robot yang berbeda: penglihatan menyediakan informasi spasial, sensor sentuh dan gaya merekam umpan balik kontak, penangkapan gerak menyediakan gerakan dan lintasan nyata, sementara platform simulasi menyediakan lingkungan pelatihan virtual. Karena itu, meski sama-sama bertema pengumpulan data, penggunaan produk dan sumber pendapatannya sangat berbeda.
Bagaimana perangkat keras persepsi terhubung dengan data pelatihan?
Orbbec telah meluncurkan platform pengumpulan data untuk sudut pandang orang pertama, operasi genggam, dan lainnya; OPT Machine Vision memperluas bisnis dari komponen inti visi mesin seperti sumber cahaya, lensa, dan kamera menuju persepsi visual terwujud. Perusahaan pertama sudah memiliki produk platform pengumpulan yang jelas, sedangkan perusahaan kedua memperluas bisnis komponen yang ada ke aplikasi baru. Tahap pengembangan keduanya perlu dilihat secara terpisah.
Fulaixin Material mengembangkan sarung tangan pengumpulan data dan sensor ujung jari melengkung untuk merekam data tangan dan gestur guna melatih model AI fisik; Ampron memasuki bidang pengumpulan data dengan sensor gaya enam dimensi. Titik keterkaitannya masing-masing adalah perekaman gerak dan umpan balik mekanis, sementara relevansi bisnisnya bergantung pada perangkat keras yang digunakan dalam solusi pengumpulan tertentu.
OptiTrack, anak perusahaan Leyard, menyediakan sistem penangkapan gerak optik untuk penangkapan gerak dalam kecerdasan terwujud serta pengumpulan data kinematika dan lintasan nyata. Perannya dalam rantai ini adalah menyediakan alat perekam gerak yang diperlukan untuk pelatihan.
Apa saja tahap bisnis yang bertambah saat beralih dari alat pengumpulan ke platform data?
Hesai meluncurkan Kosmo, mesin data dunia tiga dimensi yang mengintegrasikan lidar dan kamera untuk menyediakan data spasial dan layanan cloud bagi AI fisik. Pengembangannya meluas dari perangkat keras persepsi ke penyediaan data, sehingga cakupan bisnis yang perlu diperhatikan pembaca juga meluas dari peralatan ke data dan layanan.
Speechocean membangun sistem pengumpulan data kendali gerak untuk kecerdasan terwujud dan mencantumkan pelanggan terkait; Baotong Technology bekerja sama dengan Guanglun Intelligence dalam pengumpulan dan validasi data di lingkungan nyata seperti tambang, industri baja, dan pelabuhan. Keduanya masuk melalui layanan data pelatihan dan skenario industri masing-masing, dengan titik keterkaitan nilai yang berbeda.
Simulasi merupakan jalur lain: Fantawild Digital Technology berfokus pada kembaran digital dan pelatihan AI fisik, serta menyediakan lingkungan virtual yang dibutuhkan untuk iterasi robot. Pengembangannya berkaitan dengan penyediaan lingkungan pelatihan, yang merupakan tahap bisnis berbeda dari penjualan perangkat keras pengumpulan.
Informasi mana yang lebih dekat dengan komersialisasi, dan bagaimana valuasi sebaiknya dibandingkan?
Dalam tabel, pesanan yang masih dimiliki bisnis kecerdasan terwujud Baosight Software telah melampaui 200 juta yuan. Dibandingkan peluncuran produk atau arah aplikasi, pesanan lebih langsung mencerminkan kemajuan pembelian pelanggan; namun, pesanan yang masih dimiliki dan pendapatan yang telah diakui merupakan ukuran yang berbeda.
Pendapatan keseluruhan pelabelan data Century Hengtong pada 2025 melampaui 100 juta yuan. Jumlah ini mencakup seluruh bisnis pelabelan data dan tidak dapat langsung dikategorikan sebagai kecerdasan terwujud. Pembaca perlu membedakan skala bisnis yang sudah ada dari kontribusi bisnis khusus.
Rasio harga terhadap laba perkiraan untuk 2026 dalam tabel sangat bervariasi, misalnya Orbbec sebesar 153 kali, OPT Machine Vision 74 kali, dan Speechocean 230 kali. Rasio tersebut mencerminkan perkiraan laba perusahaan secara keseluruhan, bukan valuasi terpisah untuk bisnis pengumpulan data; perbandingan juga perlu mempertimbangkan produk, pelanggan, dan tahap komersialisasi masing-masing.
