Apa yang akan menopang pertumbuhan jaringan pusat data setelah 2030?

  • Dalam diskusi pakar yang diselenggarakan Goldman Sachs, 650 Group memperkirakan tingkat pertumbuhan tahunan majemuk pasar jaringan pusat data mencapai 29% pada 2030–2035, dengan kontribusi terbesar berasal dari scale-up, yaitu interkoneksi erat di dalam klaster AI. Cakupan ini meliputi scale-out, ekspansi antarpusat data, jaringan non-AI, dan modul optik pihak ketiga, tetapi tidak mencakup optik dalam kemasan bersama (CPO).
  • 650 Group menilai HPE dan Celestica, yang lebih dulu memasuki pasar switch Ethernet scale-up untuk rak AMD Helios, berpeluang memanfaatkan pengalaman mereka dalam perangkat komputasi. Namun, seiring matangnya teknologi dan semakin terpisahnya komponen solusi, jumlah peserta akan bertambah dan posisi perintis mereka akan menghadapi persaingan.
  • Pertumbuhan juga tidak terbatas pada scale-up: 650 Group memperkirakan permintaan jaringan front-end dan switch Ethernet scale-out akan terus tumbuh dengan persentase dua digit yang tinggi.

Mengapa koneksi antarpusat data akan menjadi sumber pertumbuhan lain?

  • Keterbatasan listrik, lahan, dan desain kawasan membuat pabrik AI perlu tersebar di beberapa gedung. Ketika klaster GPU mencakup pusat data yang terpisah secara fisik, penyambungan klaster tersebut sendiri menciptakan permintaan peralatan baru.
  • 650 Group memperkirakan pasar interkoneksi pusat data AI meningkat dari sekitar 500 juta dolar pada 2025 menjadi 37 miliar dolar pada 2030, dengan tingkat pertumbuhan tahunan majemuk 144%; pada periode yang sama, pasar non-AI meningkat dari 9 miliar dolar menjadi 21 miliar dolar, dengan tingkat pertumbuhan tahunan majemuk 19%. Kedua jenis permintaan menggunakan peralatan dan pemasok yang secara umum serupa, sehingga produsen yang sudah ada memiliki titik masuk untuk memenuhi tambahan permintaan AI.

Mengapa perkiraan server tradisional dinaikkan, dan apa peran kenaikan harga serta permintaan tambahan?

  • 650 Group menaikkan perkiraan sebelumnya untuk pasar server tradisional pada 2026–2030 rata-rata sekitar 52% per tahun, didorong oleh harga dan permintaan baru. Kenaikan harga saat ini terutama mencerminkan penerusan kenaikan biaya memori; jumlah inti server juga naik dari 20–30 per unit menjadi lebih dari 200, sehingga meningkatkan kepadatan konfigurasi.
  • Penilaian selanjutnya adalah bahwa perusahaan akan menerima harga lebih tinggi karena kepadatan dan kinerja yang lebih tinggi; pada saat yang sama, agen AI perlu berinteraksi dengan lapisan aplikasi, sehingga akan menambah permintaan server CPU. 650 Group memperkirakan jumlah unit server meningkat, dengan jumlah inti tumbuh lebih cepat.
  • Beban kerja pelanggan menentukan kuatnya permintaan: penyedia layanan inferensi memiliki kebutuhan CPU yang lebih menonjol, sementara penyedia cloud baru yang berfokus pada pelatihan atau penyewaan GPU memiliki permintaan lebih rendah. 650 Group memperkirakan pangsa jangka menengah server bermerek dan white-box di pasar kelompok terakhir secara keseluruhan stabil, tetapi pelanggan dengan kemampuan teknis lebih kuat mungkin secara bertahap beralih ke white-box.

Akankah standar jaringan terbuka mengurangi nilai produsen peralatan bermerek?

  • Menghadapi solusi infrastruktur jaringan terbuka seperti Meta IcePack, 650 Group tetap menilai produsen bermerek terkemuka dapat menciptakan nilai bagi pelanggan cloud berskala hiper dan cloud baru: pengalaman penerapan yang kompleks, kemampuan perangkat keras, serta chip yang terdiferensiasi menjadi dasar daya saing perusahaan seperti Cisco dan HPE. Manfaat bagi mereka bertumpu pada kemampuan khusus ini, bukan semata-mata pada ekspansi pasar jaringan.

Mengapa pendorong jangka pendek bagi jaringan kampus perusahaan sulit diekstrapolasi secara langsung?

  • Permintaan belakangan ini berasal dari tambahan anggaran untuk ancaman keamanan AI, peningkatan Wi-Fi 7, serta penggantian peralatan sebelum 2020 setelah dukungannya berakhir. Wi-Fi 7 membutuhkan switch multigigabit dengan daya lebih tinggi; Internet of Things dan peralatan industri meningkatkan permintaan port, yang dapat mengimbangi perlambatan pertumbuhan koneksi PC dan telepon.
  • Untuk 2027 dan seterusnya, 650 Group lebih berhati-hati: tren demografi menekan permintaan pelanggan sekolah dasar dan menengah; Huawei memperbesar pangsa di Eropa dengan produk berharga rendah, sehingga menekan harga jual Cisco dan HPE; Ubiquiti bergerak ke pasar yang lebih premium dengan portofolio produk yang diperluas. Pertumbuhan permintaan penggantian dan tekanan pada harga produsen dapat terjadi bersamaan.