Penulis menempatkan pergerakan pasar kali ini sebagai rebound yang berfluktuasi di area dasar. Pergerakan dengan skala lebih besar bergantung pada pembelian berkelanjutan oleh dana penopang pasar, sedangkan peluang sektor perlu membedakan resonansi aliran dana jangka pendek dari katalis industri jangka menengah.
Mengapa rebound Jumat datang lebih awal, dan dapatkah berlanjut pekan depan?
Rentang pergerakan intrahari Indeks ChiNext mencapai 7,79% pada Jumat, dan volume transaksi pasar meningkat secara nyata. Penulis semula memperkirakan rebound mungkin terjadi pada Senin depan, tetapi mengaitkan rebound yang datang lebih awal dengan pembelian dana penopang pasar pada sore hari dan katalis positif bagi saham individual, yang kemudian memicu pembelian kuantitatif.
Penulis memperkirakan rebound kemungkinan besar berlanjut pekan depan, tetapi dengan kekuatan lebih rendah daripada Jumat. Dana mungkin mulai mengambil untung pada paruh kedua pekan, dan secara keseluruhan pasar masih akan didominasi fluktuasi. Penilaian mengenai rebound berskala lebih besar pada November memiliki syarat yang jelas: dana penopang pasar terus membeli secara stabil selama fluktuasi, dengan penekanan pada kesinambungan, bukan besarnya satu kali pembelian.
Saham teknologi naik bersama, mengapa peluang jangka pendek masih berbeda?
Rebound indeks dan pemulihan sentimen tidak berlangsung serempak. Penulis menilai pemulihan sentimen pada Jumat sore relatif pasif, sehingga menjadikan respons pasar terhadap satu atau dua saham yang naik dari batas bawah harian ke batas atas pada Senin depan, serta kinerja saham yang beralih dari transaksi terkonsentrasi ke pergerakan seirama dengan indeks, sebagai petunjuk untuk mengamati keberlanjutan sentimen.
Robotika dan AI fisik bergerak seirama dengan indeks dan dipandang penulis sebagai tema utama, tetapi saat ini masih diperlakukan sebagai perdagangan berbasis tema. Jumlah kenaikan batas atas harian berturut-turut pada saham individual menentukan ruang kenaikan berbasis sentimen saat ini; muncul atau tidaknya katalis industri baru setelah fase tersebut menentukan apakah pergerakan itu dapat beralih menjadi tren jangka menengah.
Semikonduktor dan chip dinilai penulis sebagai bidang dengan inisiatif terkuat pada Jumat. Karena itu, jika hanya dilihat dari pembelian lanjutan jangka pendek pada Senin, keduanya lebih mudah menarik pembeli daripada robotika. Meski perangkat keras komputasi merupakan bidang inti dalam pemulihan indeks, inisiatifnya relatif lemah, dan penulis mengaitkan kinerja selanjutnya dengan rebound berskala lebih besar.
Bagaimana petunjuk terkait perusahaan terhubung dengan permintaan industri dan peluang perdagangan?
Dasar tesis Xiangyang Bearing adalah bahwa bertambahnya sendi robot akan meningkatkan permintaan bantalan presisi, sementara bantalan memengaruhi presisi, masa pakai, dan tingkat getaran reduktor. Perusahaan memindahkan teknologi bantalan otomotifnya ke bidang robotika; bantalan fleksibel dan bantalan rol silang saat ini telah selesai diproduksi secara percobaan dan sampelnya telah dikirim. Perkembangan industri perlu dipahami sesuai tahap tersebut.
Tesis Haoshanghao menggabungkan kenaikan harga komponen dan permintaan baru: penulis menilai kenaikan harga memori, SoC, dan perangkat daya mendorong penilaian kembali persediaan, sedangkan permintaan komputasi AI, AI pada perangkat, dan robotika memberikan peluang pertumbuhan volume di berbagai kategori produk. Keduanya bersama-sama mendasari penilaian penulis bahwa kondisi distribusi semikonduktor membaik.
Shanghai Join Buy terutama mencerminkan kemampuannya menggerakkan perdagangan: setelah sahamnya terkunci pada batas atas harian sepanjang sesi Jumat, Xinhua Department Store kembali terkunci pada batas atas dan Baida Group mencapai batas atas, disusul penguatan sektor ritel. Atas dasar pengaruh saham pemimpin terhadap sektor, penulis memperhatikan persaingan antara pembeli dan penjual setelah kuncian batas atas saham tersebut terbuka.
