Robot humanoid Tiongkok: perkiraan penerapan mundur sekitar setahun, mengapa komponen berpotensi lebih dulu diuntungkan?

Minat adopsi masih tinggi, mengapa perkiraan penerapan justru mundur?

Dari 94 perusahaan Tiongkok yang disurvei Morgan Stanley, 64% berencana menjalankan proyek percontohan atau proyek besar robot humanoid beroda atau berkaki dalam tiga tahun mendatang, sedikit lebih tinggi daripada 62% pada 2025. Namun, proporsi perusahaan yang memperkirakan akan menerapkan robot beroda dan berkaki pada akhir 2027 masing-masing turun dari 58% dan 41% tahun lalu menjadi 36% dan 22%. Bank tersebut menilai kurva adopsi mundur sekitar setahun.
Kenaikan kecil minat juga dipengaruhi perubahan sampel: proporsi responden manufaktur naik dari 51% menjadi 65% tahun ini, sementara sektor manufaktur lebih mungkin mengadopsi robot lebih awal. Seluruh responden berasal dari perusahaan dengan pendapatan tahunan setidaknya 1 miliar yuan, sehingga survei mencerminkan rencana pembelian perusahaan tersebut.
Penerapan aktual masih pada tahap awal: proporsi perusahaan yang telah memulai proyek percontohan atau proyek besar adalah 10% untuk robot beroda dan 6% untuk robot berkaki, dibandingkan masing-masing 6% dan 5% tahun lalu. Bahkan pada akhir 2028, perusahaan yang memperkirakan akan menerapkan 1–10 unit masih menjadi kelompok terbesar. Industri lebih mendekati perluasan cakupan uji coba daripada pembesaran pesat setiap armada robot.

Di antara 60 perusahaan calon pengguna, 72% menilai harga per unit harus di bawah 100 ribu yuan agar cocok untuk penggunaan luas, dibandingkan 53% tahun lalu; 82% mensyaratkan balik modal dalam tiga tahun, dan 65% mensyaratkan kecepatan balik modal setidaknya setara dengan investasi otomasi lainnya. Pertimbangan pembelian bergeser dari demonstrasi fungsi ke kemampuan menghasilkan imbal hasil yang memadai.
Sikap terhadap anggaran juga lebih hati-hati: proporsi yang memperkirakan investasi robot meningkat signifikan dalam tiga tahun mendatang turun dari 30% menjadi 22%. Biaya awal yang tinggi menjadi hambatan utama adopsi, dengan proporsi 62%; kepuasan terhadap produk yang ada turun dari 23% menjadi 18%, sedangkan proporsi yang tidak puas naik dari 25% menjadi 28%. Tekanan biaya dan kinerja yang belum memadai sama-sama memperlambat penerapan.
Harga jual rendah bukan satu-satunya solusi. Morgan Stanley menilai tugas produksi bernilai tinggi dapat mendukung harga yang lebih tinggi, tetapi robot harus meningkatkan produktivitas yang terukur, mempertahankan tingkat penggunaan yang tinggi, serta mengendalikan biaya integrasi sistem dan pemeliharaan.

Dengan bobot yang sama untuk setiap industri, niat calon pengguna untuk menerapkan robot dalam manufaktur serta logistik dan pergudangan masing-masing mencapai 90% dan 85%. Hasil produksi, keselamatan, dan penghematan tenaga kerja lebih mudah diukur dalam proses berulang seperti pemindahan barang, pemuatan dan pembongkaran, pengemasan, serta penyusunan palet, sehingga lebih cocok untuk terlebih dahulu membangun nilai komersial.
Morgan Stanley memperkirakan robot komposit dan robot beroda akan memasuki aplikasi industri sebelum model berkaki dua: pabrik dan gudang yang terstruktur umumnya tidak memerlukan mekanisme berjalan yang rumit. Robot berkaki lebih cocok untuk lingkungan tidak terstruktur dan tugas bernilai tinggi, tetapi memiliki persyaratan teknis dan kendala keandalan yang lebih besar.
Bank tersebut memperkirakan pengiriman robot humanoid Tiongkok sebesar 50 ribu unit pada 2026 dan 100 ribu unit pada 2027, serta memperkirakan penerapan proyek percontohan untuk sejumlah tugas tertentu mulai diperluas sejak 2027. Indikator kemajuan yang lebih bermakna adalah pesanan berulang, penerapan lintas pabrik, dan armada yang terdiri dari lebih dari 10 unit.

Menurut logika Morgan Stanley, produsen robot utuh menambah proyek percontohan untuk mengumpulkan data dari kondisi nyata, dan hal ini telah menghasilkan pembelian komponen. Karena itu, peluang pendapatan pemasok dapat muncul sebelum penerapan massal oleh pengguna akhir. Bank tersebut optimistis terhadap tren robotika dalam jangka panjang dan memilih Hengli Hydraulics, Leaderdrive, serta Shuanghuan Driveline.
Leaderdrive memberikan bukti pesanan yang konkret: pesanan reduktor terkait robot humanoid mencapai sekitar 400 ribu unit dalam sembilan bulan pertama 2026, dibandingkan sekitar 100 ribu unit sepanjang 2025. Perusahaan menargetkan peningkatan kapasitas bulanan dari sekitar 90 ribu unit saat ini menjadi 120 ribu unit pada akhir tahun. Namun, ekspansi kapasitas yang cepat dan persaingan harga dapat menekan margin laba, sementara biaya masih membatasi peralihan dari pertumbuhan pesanan ke perbaikan profitabilitas.