Volume angkutan Pantai Barat AS pulih: kedatangan di Pelabuhan Los Angeles diperkirakan naik lalu turun, tarif truk ikut meningkat

Seberapa cepat arus barang dari China ke AS meningkat?

Pada minggu yang berakhir 22 Oktober, jumlah kapal kontainer bermuatan yang berlayar dari China ke AS naik 24% secara tahunan, dibandingkan kenaikan 2,5% pada minggu sebelumnya; secara mingguan naik 1%, setelah turun 7% pada minggu sebelumnya.
Pada periode yang sama, volume pengiriman kontainer dari China ke AS naik 38% secara tahunan, dibandingkan penurunan 2% pada minggu sebelumnya; secara mingguan naik 7%. Indikator ini mengukur kapasitas kontainer yang digunakan kapal dalam satuan setara dua puluh kaki (TEU) dan melengkapi ukuran jumlah kapal.
Goldman Sachs mengingatkan bahwa data perdagangan mingguan mudah dipengaruhi oleh faktor waktu, dan pengamatan perubahan selama beberapa minggu berturut-turut lebih membantu dalam menilai tren.

Data Port Optimizer menunjukkan bahwa pada minggu yang berakhir 23 Oktober, kedatangan yang dijadwalkan di Pelabuhan Los Angeles mencapai sekitar 93,7 ribu TEU, turun 29% secara mingguan dan 10% secara tahunan.
Data proyeksi per 20 Oktober memperkirakan kedatangan yang dijadwalkan pada minggu yang berakhir 30 Oktober akan pulih 82% secara mingguan menjadi sekitar 170,5 ribu TEU, lalu turun 19% secara mingguan menjadi sekitar 138,4 ribu kontainer pada minggu yang berakhir 6 November; kedua minggu tersebut masing-masing naik 86% dan 46% secara tahunan.
Jadwal kedatangan menunjukkan pertumbuhan tahunan masih kuat, tetapi perubahan mingguan bergerak ke arah yang berlawanan selama dua minggu berturut-turut. Goldman Sachs mencermati apakah volume musim puncak dapat dipertahankan dan apakah perkembangan geopolitik serta harga energi akan menekan permintaan.

Pada minggu yang berakhir 17 Oktober, volume angkutan antarmoda kereta api Pantai Barat naik 17% secara tahunan, dibandingkan kenaikan 15% pada minggu sebelumnya; pada minggu yang berakhir 19 Oktober, indeks ketersediaan muatan truk Pantai Barat naik 6% secara mingguan dan 53% secara tahunan.
Pada periode yang sama, tarif spot truk Pantai Barat di luar bahan bakar naik 7% secara mingguan dan 40% secara tahunan. Tarif angkutan kontainer laut dari China dan Asia Timur ke Pantai Barat Amerika Utara naik 3% secara mingguan pada minggu yang berakhir 23 Oktober, mencapai 4.1 kali tingkat pada periode yang sama tahun sebelumnya.
Goldman Sachs memperkirakan penyesuaian kapasitas angkutan global akibat peristiwa geopolitik, potensi biaya tambahan, dan musim puncak yang dimulai lebih awal tahun ini dapat membuat harga angkutan laut terus berfluktuasi dalam beberapa minggu mendatang. Namun, indikator kemacetan rantai pasok bank tersebut menunjukkan kelancaran secara keseluruhan mendekati tingkat sebelum pandemi.

Indeks persediaan perusahaan hulu naik dari 49 pada Agustus menjadi 61.4 pada September, beralih ke ekspansi; indeks persediaan ritel turun dari 61.9 menjadi 53.8, masih berekspansi tetapi dengan laju yang lebih lambat. Pada periode yang sama, indeks biaya persediaan naik dari 78.6 menjadi 79.9, menunjukkan percepatan ekspansi biaya.
Goldman Sachs menilai pasokan angkutan truk yang terbatas, disertai permintaan yang stabil dan indeks ISM di atas 50, dapat mendukung sektor transportasi. Survei saluran bank tersebut sejauh ini belum menunjukkan bahwa harga energi yang tinggi merusak ketahanan konsumen, tetapi bank itu menilainya sebagai salah satu kemungkinan penyebab pelemahan saham transportasi belakangan ini.