Quais funções tornam os óculos úteis no dia a dia?

  • Depois de visitar a primeira loja flagship global da Rokid em Hong Kong, o Goldman Sachs continua otimista com os óculos de IA/AR: as marcas estão transformando os produtos de dispositivos de entretenimento em ferramentas cotidianas, com mais situações de uso para atrair consumidores.
  • Os óculos flagship da Rokid podem exibir diretamente no campo de visão legendas de tradução em tempo real, orientações de navegação e texto de teleprompter. Também permitem perguntas e respostas por voz e a captura de fotos e vídeos com as mãos livres. Essas mudanças significam que os óculos começam a assumir tarefas de deslocamento, comunicação e apresentação, ampliando os motivos para usá-los.
  • Seu sistema de IA se conecta a modelos como Qwen, DeepSeek, Doubao e Zhipu; a versão global também inclui ChatGPT e Gemini. O roteamento de intenções de baixa latência permite perguntas e respostas visuais, tradução e execução de tarefas. O ponto que o Goldman Sachs vê com otimismo é a aplicação dos recursos de IA nessas situações específicas de uso.

Como o hardware apoia seu posicionamento como ‘ferramenta cotidiana’?

  • Esses óculos da Rokid custam 4,688 dólares de Hong Kong e usam guias de ondas ópticas difrativas Micro-LED binoculares para exibir informações em verde monocromático, com ênfase na legibilidade em ambientes externos iluminados. Para tradução e navegação, a capacidade da tela determina se as informações podem ser vistas com clareza em condições reais de uso.
  • O produto pesa 49 gramas, usa armação TR90 e dobradiças de liga de titânio e permite a instalação de lentes para miopia. A bateria de 210 mAh oferece cerca de 8 horas de uso misto normal. A leveza, o suporte a lentes de grau e a autonomia nessas condições de uso sustentam, em conjunto, seu posicionamento para uso diário.
  • A câmera tem resolução de 12 milhões pixels e oferece captura em primeira pessoa, estabilização de vídeo e busca visual. Ela registra conteúdo e também fornece dados para perguntas e respostas visuais, conectando o hardware de captura aos recursos de IA.

Até que ponto os dados do setor sustentam a visão otimista?

  • O relatório cita dados da IDC: no segundo trimestre de 2026, as remessas globais de óculos inteligentes atingiram 3,5 milhões unidades, alta de 35% em relação ao ano anterior; as remessas acumuladas no primeiro semestre chegaram a 7,1 milhões unidades, alta de 70,5% na mesma comparação. O crescimento no segundo trimestre foi inferior ao acumulado no primeiro semestre. A demanda continua se expandindo, mas os dois períodos de observação mostram intensidades de crescimento diferentes.
  • No segundo trimestre, as remessas de óculos de AR cresceram 76% em relação ao ano anterior, as de óculos com áudio e câmera aumentaram 54% e as de headsets de VR subiram 23%. O Goldman Sachs considera que esse ciclo de crescimento é impulsionado principalmente por dispositivos em formato de óculos e que a composição dos produtos está migrando para modelos mais sofisticados e integrados à IA.
  • O Goldman Sachs prevê que os lançamentos de novos produtos e a convergência de tecnologias no segundo semestre de 2026 continuarão a remodelar o cenário competitivo. Sua visão otimista do setor também vem acompanhada de mudanças nas posições competitivas das marcas.

Em quais etapas do setor o Goldman Sachs identifica oportunidades?

  • O Goldman Sachs atribui recomendação de compra à Lingyi iTech, com base em suas capacidades em componentes estruturais de precisão, resfriamento em miniatura e montagem de dispositivos completos necessários aos óculos de IA, incluindo dobradiças de liga de titânio e armações ultraleves. Sua tese de investimento se apoia na demanda por produtos mais leves e pela fabricação de sistemas.
  • O Goldman Sachs também recomenda a compra de ações da Lenovo, com base na expansão de sua presença em hardware de IA na borda por meio de produtos vestíveis, especialmente o lançamento comercial dos ultraleves AI Glasses V1. A Lingyi representa a etapa de fabricação, enquanto a Lenovo representa as marcas e a comercialização de produtos; as duas participam do crescimento do setor por caminhos diferentes.