Quão rápido cresce o uso de modelos de pesos abertos?

  • Na OpenRouter, plataforma de acesso a modelos, a parcela dos tokens processados por modelos de pesos abertos entre os 50 modelos mais populares da plataforma subiu de cerca de 22% há um ano para aproximadamente 72%; esses 50 modelos abrangem cerca de 90% dos tokens monitorados pela plataforma.
  • Dados da Vercel, plataforma de aplicações e agentes, também mostram que a parcela do uso de tokens correspondente a modelos de pesos abertos subiu de 7% em dezembro de 2025 para 63%. O menor custo por token torna mais tarefas cotidianas economicamente viáveis.
  • Os dados das duas plataformas refletem o uso por seus respectivos usuários. Os usuários da OpenRouter podem tender a ser desenvolvedores sensíveis a custos e com maior capacidade técnica, com cargas de trabalho menores; portanto, essas proporções não podem ser tomadas diretamente como participação em toda a indústria.

Por que a queda de custos não se traduz necessariamente em lucro para as empresas de software?

  • Os modelos de pesos abertos permitem que as empresas reduzam a dependência de interfaces caras de modelos proprietários, ajustem modelos para fluxos de trabalho e atribuam tarefas simples a modelos mais baratos. Processos de automação e testes gratuitos que antes eram caros demais também podem se tornar mais viáveis em consequência disso.
  • Mas concorrentes e equipes internas das empresas também podem usar esses modelos. Se os clientes exigirem uma parcela da economia de custos ou migrarem para alternativas, os preços e as margens brutas das empresas de software poderão sofrer pressão.
  • De modo geral, o Morgan Stanley espera que os modelos de pesos abertos ajudem a estabilizar as margens brutas de software. Contudo, a infraestrutura de dados analíticos historicamente repassa aos clientes parte dos ganhos de eficiência técnica; a receita e o valor do lucro bruto podem sofrer pressão no curto prazo, antes que o crescimento do uso e a expansão dos fluxos de trabalho possam compensar o impacto.
  • O banco considera que empresas com dados proprietários, informações sobre o contexto empresarial e fluxos de trabalho complexos têm maior capacidade de manter seus preços; aquelas que dependem de processos simples ou funções isoladas terão mais dificuldade para obter a mesma melhora na margem bruta.

De que mais depende a adoção pelas empresas?

  • Os modelos de pesos abertos não ocidentais respondem atualmente pela maior parte do uso, mas empresas da Europa e da América do Norte podem hesitar por preocupações geopolíticas, de reputação ou de segurança. O Morgan Stanley espera que, no próximo ano, haja mais modelos americanos disponíveis para escolha, o que incentivará a adoção pelas empresas.
  • O banco considera necessário distinguir o local de desenvolvimento do modelo de como ele é hospedado e governado: grandes plataformas de nuvem podem ajudar a lidar com as preocupações empresariais por meio de hospedagem regional, conexões privadas, criptografia, controles de acesso e monitoramento contínuo; a melhora das capacidades dos modelos ocidentais também ajuda a ampliar as opções.

Quais áreas de software oferecem mais oportunidades e onde estão as restrições?

  • Na infraestrutura, mais aplicações de IA precisam de dados empresariais, recuperação de informações, monitoramento e governança. Plataformas de dados podem se beneficiar do volume de consultas e da demanda por acesso controlado aos dados, enquanto empresas de monitoramento podem atender às novas necessidades de gestão de chamadas, erros e custos geradas por agentes.
  • Mas os clientes também podem combinar modelos de pesos abertos com infraestrutura de código aberto para desenvolver internamente alternativas mais baratas; se a otimização automática reduzir consultas repetidas ou o processamento de dados, o consumo para uma mesma carga de trabalho também poderá cair para empresas que cobram conforme o uso.
  • Na segurança, o acesso de agentes a dados empresariais, credenciais de identidade e aplicações amplia o escopo que precisa de proteção, enquanto modelos de baixo custo também podem ajudar a processar alertas e automatizar respostas. Clientes ou concorrentes também podem usá-los para substituir parte dos recursos avançados de segurança que antes eram cobrados.
  • Em software de aplicações, o Morgan Stanley está otimista com empresas de software horizontal e vertical que dominam fluxos de trabalho complexos, como ServiceNow, Atlassian e Shopify. Empresas verticais podem usar dados setoriais para ajustar modelos e automatizar processos que antes dependiam de pessoas; mas agir devagar demais também pode permitir que novos participantes de IA assumam o ponto de acesso para executar os fluxos de trabalho.