Coleta de dados para IA física: como varia o avanço da comercialização do hardware de percepção ao ciclo fechado de treinamento?
A CICC Machinery divide as iniciativas de coleta de dados para IA física em etapas como percepção, captura de movimento, simulação e ciclos fechados baseados em cenários. Para entender essas empresas, é fundamental distinguir os produtos de coleta já lançados, os pedidos existentes e as linhas de negócios que se estendem à inteligência incorporada, além de esclarecer a relação entre os lucros totais e os negócios específicos.
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Ideia principal
A coleta de dados para IA física abrange hardware, dados de treinamento e plataformas de cenários. Para avaliar a participação das empresas relacionadas, é preciso examinar progressivamente os produtos específicos, os usos dos dados e o avanço da comercialização.
Por que a coleta de dados vai além do negócio de sensores?
Esta análise da CICC Machinery divide a coleta de dados para IA física em percepção óptica, percepção mecânica e multimodal, captura de movimentos e ciclos fechados de dados, simulação e agentes. Ela apresenta um mapa das atividades empresariais: diferentes empresas podem fornecer ferramentas de coleta, material de treinamento ou plataformas que usam dados para treinar robôs.
Essas etapas estão ligadas a diferentes capacidades dos robôs: a visão fornece informações espaciais, o tato e a percepção de força registram o retorno do contato, a captura de movimento fornece movimentos e trajetórias reais, e as plataformas de simulação oferecem ambientes virtuais de treinamento. Assim, mesmo dentro do tema da coleta de dados, os usos dos produtos e as fontes de receita diferem significativamente.
Como o hardware de percepção se conecta aos dados de treinamento?
A Orbbec já lançou plataformas de coleta de dados para perspectiva em primeira pessoa, operações com dispositivos portáteis e outros usos; a OPT Machine Vision está expandindo seus negócios de componentes centrais de visão de máquina, como fontes de luz, lentes e câmeras, para a percepção visual incorporada. A primeira já possui produtos definidos de plataforma de coleta, enquanto a segunda amplia seu negócio existente de componentes para novas aplicações. Os estágios de desenvolvimento das duas devem ser analisados separadamente.
A Fulaixin Material desenvolve luvas de coleta e sensores curvos para as pontas dos dedos que registram dados das mãos e dos gestos para treinar modelos de IA física; a Ampron entra na coleta de dados com sensores de força de seis dimensões. Os pontos de conexão são, respectivamente, o registro de movimentos e o retorno mecânico, e a relevância para os negócios depende do hardware usado em cada solução específica de coleta.
A OptiTrack, subsidiária da Leyard, fornece sistemas ópticos de captura de movimento para a captura de movimentos em inteligência incorporada e a coleta de dados cinemáticos e trajetórias reais. Seu papel nessa cadeia é fornecer as ferramentas de registro de movimentos necessárias ao treinamento.
Que atividades de negócio são acrescentadas na passagem das ferramentas de coleta para as plataformas de dados?
A Hesai lançou o Kosmo, um mecanismo de dados do mundo tridimensional que integra lidar e câmeras para fornecer dados espaciais e serviços em nuvem à IA física. Sua atuação se estende do hardware de percepção à entrega de dados, e o escopo de negócios que os leitores devem acompanhar também se amplia de equipamentos para dados e serviços.
A Speechocean construiu um sistema de coleta de dados de controle de movimento para inteligência incorporada e lista clientes relacionados; a Baotong Technology colabora com a Guanglun Intelligence na coleta e validação de dados em cenários reais, como minas, siderúrgicas e portos. As duas entram no setor por meio de serviços de dados de treinamento e cenários industriais, respectivamente, e seus pontos de conexão com o valor são diferentes.
A simulação é outro caminho: a Fantawild Digital Technology atua em gêmeos digitais e treinamento de IA física, fornecendo os ambientes virtuais necessários para a iteração de robôs. Sua atuação corresponde ao fornecimento de ambientes de treinamento, uma etapa de negócio diferente da venda de hardware de coleta.
Quais informações estão mais próximas da comercialização e como comparar as avaliações?
Na tabela, os pedidos em carteira do negócio de inteligência incorporada da Baosight Software já superam 200 milhões de yuans. Em comparação com lançamentos de produtos ou direções de aplicação, os pedidos refletem mais diretamente o andamento das compras dos clientes; porém, pedidos em carteira e receitas reconhecidas são medidas diferentes.
A receita total da Century Hengtong com rotulagem de dados em 2025 superou 100 milhões de yuans. Esse valor corresponde a todo o negócio de rotulagem de dados e não pode ser atribuído diretamente à inteligência incorporada. Os leitores devem distinguir a escala do negócio existente da contribuição do negócio específico.
Os índices preço/lucro estimados para 2026 apresentados na tabela variam muito: por exemplo, 153 vezes para a Orbbec, 74 vezes para a OPT Machine Vision e 230 vezes para a Speechocean. Eles refletem os lucros estimados das empresas como um todo, e não uma avaliação separada do negócio de coleta de dados; a comparação também deve considerar os produtos, clientes e estágios de comercialização de cada empresa.
