O programa e o convidado
Uma conversa do Odd Lots, do Bloomberg Podcasts, com Alexander “Alty” Altmann, chefe global de estratégia tática de ações do Barclays, apresentada por Tracy Alloway e Joe Weisenthal. Título original em inglês: What Wall Street Really Thinks About the AI Trade Now | Odd Lots. As legendas cobrem o episódio inteiro (40:00); este artigo reúne o trecho da conversa com Altmann.
Pontos principais
(A seguir, o sentido original das falas do convidado é apresentado em paráfrase; os links dos marcadores de tempo levam aos pontos correspondentes no vídeo original.)
- A visão consensual sobre as perspectivas da IA continua sendo que “este trem está andando e não vai parar”: se diferentes grupos de investidores nos Estados Unidos, na Europa e na Ásia fossem consultados e obrigados a escolher entre uma visão otimista ou pessimista sobre a narrativa da IA, a resposta continuaria sendo amplamente positiva. Pode-se debater o tamanho das posições, mas essa é a visão geral. 2:25
- Em comparação com um gráfico do ciclo de uma bolha, o mercado está atualmente na “fase de negação”: ele não diria que a bolha já estourou, mas, se duas narrativas forem colocadas lado a lado — de um lado, há quem diga que a bolha estourou; do outro, todos continuam extremamente otimistas —, a segunda é característica da fase de negação. 3:20
- A visão de que a IA não é afetada por juros altos já foi refutada: ele próprio acreditava anteriormente que a IA era imune a juros altos, mas claramente não é o caso. As taxas de juros continuam sendo uma variável que a narrativa da IA precisa enfrentar. 9:41
- A primeira coisa capaz de abalar a convicção otimista em relação à IA seria uma empresa de hiperescala restringir seus gastos de capital: ao ser perguntado sobre o que assustaria os investidores e enfraqueceria sua convicção otimista em relação à IA, essa foi sua resposta imediata. A caminho do estúdio, um cliente também havia perguntado se ele questionaria se isso realmente aconteceria. 25:39
Contexto e esclarecimentos
As legendas cobrem o episódio inteiro (40:00); este artigo reúne o trecho da conversa com Altmann. As opiniões e os marcadores de tempo do texto são apresentados com base nas legendas originais; cada marcador indica o início do trecho que contém a fala correspondente. O nome do convidado segue a descrição do programa: Alexander Altmann.