Как изменились цены на панели?

  • Средняя цена ЖК-панелей для телевизоров, отслеживаемая Omdia, в октябре 2026 года не изменилась по сравнению с предыдущим месяцем после снижения на 2,2% в сентябре. Исторически среднее снижение по сравнению с предыдущим месяцем с сентября по октябрь составляло 1,0%.
  • Цены остаются ниже прошлогодних: в октябре они снизились на 4,8% в годовом выражении, но падение замедлилось по сравнению с 6,8% в сентябре. Omdia ожидает, что в ноябре цены вновь останутся на уровне предыдущего месяца, тогда как исторически среднее снижение с октября по ноябрь составляло 0,9%.

Почему цены перестали снижаться и могут ли они вырасти в дальнейшем?

  • Производители панелей хотят повысить цены, чтобы компенсировать рост стоимости компонентов, а производители телевизоров стремятся снизить цены, чтобы компенсировать удорожание памяти и поддержать спрос. Переговоры зашли в тупик, поэтому цены остаются стабильными.
  • Omdia считает, что в декабре цены могут вырасти благодаря продолжающимся усилиям производителей панелей по их повышению и ускорению перехода производителей телевизоров на продукцию большего размера.

Почему влияние на общую площадь может быть ограниченным при сокращении закупок производителями телевизоров?

  • По сообщениям, ведущие китайские производители телевизоров сократили закупки панелей на четвёртый квартал более чем на 8%–10%, главным образом за счёт небольших панелей с очень низкой маржой. JPMorgan считает, что влияние на общую площадь ЖК-панелей может быть ограниченным, поскольку сокращение сосредоточено на небольших размерах.
  • Отрасль переходит к панелям большего размера на фоне ухудшения конечного спроса на ИТ-продукцию и смартфоны, более значительного, чем ожидалось, роста стоимости компонентов помимо панелей и относительно высоких запасов небольших дисплеев в четвёртом квартале. При этом производители телевизоров ожидают ослабления спроса на панели в четвёртом квартале, а производители панелей пока не заявляли о планах снизить загрузку линий по производству телевизионных панелей.

Как эти изменения влияют на Corning?

  • Corning производит стекло для ЖК-панелей, а её бизнес по производству дисплеев обеспечивает относительно большую долю прибыли компании, поэтому тенденция к увеличению размера панелей имеет значение для её бизнеса. По оценке Corning, на ЖК-дисплеи приходится 97% мировой площади экранов для просмотра, причём на телевизионные экраны приходится более 70% этой площади.
  • JPMorgan считает стабильные цены на панели и изменение структуры размеров положительными сигналами для бизнеса Corning по производству дисплеев в четвёртом квартале 2026 года, что соответствует заявлениям руководства; однако спрос на смартфоны остаётся слабым. Продолжающийся рост стоимости компонентов также заставляет производителей телевизоров осторожнее, чем в прежние годы, подходить к планам на 2027 год, а банк считает перспективы на следующий год по-прежнему неопределёнными.