В отчёте рассматриваются потенциальные связи бизнеса с переговорами России и Украины, промышленными данными и робототехникой, а результаты отдельных компаний используются для иллюстрации изменений спроса и структуры продукции.
Каковы потребности в восстановлении на фоне возобновления переговоров России и Украины?
Кремль сообщил, что трёхсторонние переговоры России, США и Украины возобновятся в Абу-Даби в ноябре 2026 года; ранее президент Украины Зеленский заявил, что Украина может заключить мирное соглашение при сохранении контроля как минимум над 75% своей территории.
По оценке ООН, затраты на реконструкцию и восстановление Украины в ближайшее десятилетие составят около 588 млрд долларов США, что на 12% выше оценки 2025 года. Дефицит в энергетике особенно заметен: к концу 2026 года установленная мощность генерации, как ожидается, составит 19.6 гигаватта против 54 гигаватт в 2014 году.
Министр энергетики Украины предложил восстановить мощность до 54 гигаватт, из которых на атомную энергетику придётся 50%, на возобновляемую — 30%, на новые газовые и модернизированные тепловые электростанции — 20%. На этом основании в отчёте рассматриваются Beixin Road & Bridge и China Railway Prefabricated Construction, имеющие опыт строительства на местном рынке, а также компании в сферах строительной техники, электросетей и накопления энергии; переговоры и масштаб восстановления пока нельзя напрямую связать с заказами по конкретным проектам.
Что меняет национальный стандарт промышленных данных?
Национальный стандарт «Требования к регистрации элементов данных промышленного интернета» был утверждён в июле 2026 года и вступит в силу 1 февраля 2027 года; это первый национальный стандарт регистрации элементов данных в сфере промышленного интернета. На конференции по элементам промышленных данных 30 октября планируется опубликовать этот стандарт.
По мнению авторов отчёта, конкуренция в сфере промышленных больших моделей и интеллектуальных агентов смещается в сторону высококачественных наборов данных. Система регистрации и создание платформ формируют основу для обращения промышленных данных; восемь ведомств предложили к 2030 году превысить показатель добавленной стоимости отраслей в ключевых направлениях в 2,5 трлн юаней, тогда как в 2025 году он составлял 1,67 трлн юаней.
Среди рассматриваемых компаний Baosight Software объединяет данные внутри предприятий с помощью платформы промышленного интернета и баз данных; SUPCON связывает восприятие, принятие решений и исполнение с помощью больших моделей временных рядов и систем управления, а также возглавляет создание наборов данных для процессной промышленности.
Как события в робототехнике связаны с бизнесом поставщиков?
AgiBot планирует провести день инноваций 29 октября и с 2 ноября по 3 число задействовать 8 роботов Genie G2 для непрерывного выполнения задач в магазине у дома в течение 24 часов. Модули камер для роботов Hongjing Optoelectronics получили назначение на проект и вошли в стадию пробного производства; компания поставляет для Expedition от AgiBot системы зрения, включая интерактивные камеры, стереокамеры глубины и камеры RGB-D.
Изменение результатов Asia-Pacific Mechanical & Electronic связано со структурой автомобильной продукции: выручка от электронных систем управления автомобилями в первом полугодии составила 905 млн юаней, увеличившись на 27,17% год к году, а выручка от базовых тормозных систем снизилась на 1,67%; чистая прибыль за третий квартал без учёта разовых статей составила 156 млн юаней, увеличившись на 45,01% год к году. IBS One-box компании уже выпускается серийно, но EMB всё ещё находится в разработке.
Тактильные данные также находятся в центре внимания отчёта: данные о контакте, скольжении и восстановлении после сбоев помогают разнообразить сценарии обучения роботов. Sai’an владеет долей 5% в Moxian Technology, производителе гибких тактильных датчиков.
Какие изменения результатов отражают конкретный спрос?
Чистая прибыль Hongfuhan за третий квартал без учёта разовых статей составила 155 млн юаней, увеличившись на 555,35% год к году и примерно на 35,50% к предыдущему кварталу. В отчёте рост объясняется увеличением выручки от материалов и устройств для управления теплом, повышением валовой маржи продукции и контролем расходов; компания обладает возможностями серийного производства теплопроводящих прокладок из графена.
Чистая прибыль JPT за третий квартал без учёта разовых статей составила 231 млн юаней, увеличившись на 114,61% год к году и примерно на 138,66% к предыдущему кварталу; компания объясняет рост высоким спросом на оптическую связь и точную обработку силовых аккумуляторов и батарей для хранения энергии, который повысил спрос на лазеры в последующих звеньях цепочки.
Чистая прибыль JOEONE за первые три квартала без учёта разовых статей составила 131 млн юаней, увеличившись на 54,58% год к году, однако в третьем квартале убыток без учёта разовых статей составил 26 млн юаней против убытка в 24 млн юаней за тот же период прошлого года. В отчёте рассматриваются волны холода и продажи осенне-зимней продукции, при этом квартальные данные показывают, что прибыльность улучшалась не непрерывно.
