Почему сбор данных не ограничивается бизнесом датчиков?

  • В этом обзоре CICC Machinery разделяет сбор данных для физического ИИ на оптическое восприятие, механическое и мультимодальное восприятие, сбор данных о движениях, а также замкнутые циклы данных, моделирования и интеллектуальных агентов. Это карта направлений бизнеса: разные компании могут предоставлять инструменты сбора, обучающие материалы или платформы, использующие данные для обучения роботов.
  • Эти этапы связаны с разными возможностями робота: зрение предоставляет пространственную информацию, осязание и восприятие силы фиксируют обратную связь при контакте, захват движений обеспечивает данные о движениях и реальных траекториях, а платформы моделирования предоставляют виртуальную среду обучения. Поэтому даже в рамках сбора данных назначение продуктов и источники выручки существенно различаются.

Как аппаратные средства восприятия связаны с обучающими данными?

  • Orbbec уже выпустила платформы сбора данных для съёмки от первого лица, операций с ручными устройствами и других задач; OPT Machine Vision расширяет деятельность от основных компонентов машинного зрения, таких как источники света, объективы и камеры, к визуальному восприятию для воплощённого интеллекта. У первой уже есть конкретные продукты в виде платформ сбора, а вторая расширяет существующий компонентный бизнес на новые области применения. Стадии развития этих направлений следует рассматривать отдельно.
  • Fulaixin Material развивает перчатки для сбора данных и изогнутые датчики для кончиков пальцев, которые записывают данные о руках и жестах для обучения моделей физического ИИ; Ampron выходит в сферу сбора данных с шестимерными датчиками силы. Точки соприкосновения здесь — соответственно запись движений и механическая обратная связь; значимость для бизнеса зависит от оборудования, используемого в конкретном решении для сбора данных.
  • OptiTrack, подразделение Leyard, поставляет оптические системы захвата движений для воплощённого интеллекта, а также сбора кинематических данных и реальных траекторий. Её роль в этой цепочке — предоставлять инструменты записи движений, необходимые для обучения.

Какие бизнес-этапы добавляются при переходе от инструментов сбора к платформам данных?

  • Hesai представила Kosmo — движок данных трёхмерного мира, который объединяет лидар и камеры и предоставляет пространственные данные и облачные сервисы для физического ИИ. Деятельность компании расширяется от оборудования восприятия к предоставлению данных, а сфера бизнеса, за которой следует наблюдать читателям, охватывает уже не только оборудование, но и данные и услуги.
  • Speechocean создала систему сбора данных для управления движением в воплощённом интеллекте и указывает соответствующих клиентов; Baotong Technology сотрудничает с Guanglun Intelligence в сборе и проверке данных в реальных условиях, включая шахты, сталелитейные предприятия и порты. Компании входят в эту сферу соответственно через услуги по предоставлению обучающих данных и промышленные сценарии, и точки создания ценности у них различаются.
  • Моделирование — ещё один путь: Fantawild Digital Technology развивает цифровые двойники и обучение физического ИИ, предоставляя виртуальную среду, необходимую для итеративной доработки роботов. Её деятельность связана с предоставлением среды обучения и относится к иному этапу бизнеса, чем продажа оборудования для сбора данных.

Какая информация ближе к коммерциализации и как сравнивать оценки стоимости?

  • Согласно таблице, портфель заказов Baosight Software в области воплощённого интеллекта уже превышает 200 млн юаней. По сравнению с запуском продуктов или направлениями применения заказы более непосредственно отражают ход закупок клиентов; однако портфель заказов и признанная выручка являются разными показателями.
  • Общая выручка Century Hengtong от разметки данных в 2025 году превысила 100 млн юаней. Эта сумма относится ко всему бизнесу разметки данных и не может быть напрямую отнесена к воплощённому интеллекту. Читателям следует различать масштаб существующего бизнеса и вклад отдельного направления.
  • Приведённые в таблице прогнозные коэффициенты цена/прибыль на 2026 год сильно различаются: например, у Orbbec — 153 раз, у OPT Machine Vision — 74 раз, у Speechocean — 230 раз. Они основаны на прогнозной прибыли компаний в целом, а не на отдельной оценке бизнеса по сбору данных; при сравнении также следует учитывать продукты, клиентов и стадию коммерциализации каждой компании.