Cuma günkü toparlanma neden erken geldi ve gelecek hafta sürebilir mi?

  • ChiNext Endeksi'nin cuma günü gün içi dalgalanma aralığı %7,79 düzeyine ulaştı ve piyasa işlem hacmi belirgin biçimde arttı. Yazar başlangıçta toparlanmanın gelecek pazartesi ortaya çıkabileceğini öngörmüştü; gerçekleşen erken toparlanmayı ise öğleden sonra piyasayı destekleyen fonların alımlarına ve belirli hisselere yönelik olumlu katalizörlere bağladı. Bunların ardından kantitatif alımlar tetiklendi.
  • Yazar, toparlanmanın gelecek hafta büyük olasılıkla süreceğini, ancak cuma gününden daha zayıf olacağını öngörüyor. Haftanın ikinci yarısında fonlar kâr realizasyonuna başlayabilir ve genel olarak dalgalanmanın sürmesi bekleniyor. Kasım ayında daha büyük ölçekli bir toparlanma beklentisinin açık bir koşulu var: Piyasayı destekleyen fonlar dalgalanma boyunca istikrarlı alımlara devam etmeli; önemli olan tek bir alımın büyüklüğü değil, alımların sürekliliği.

Teknoloji hisseleri birlikte yükseldi; kısa vadeli fırsatlar neden yine de farklı?

  • Endeksin toparlanması ile piyasa duyarlılığındaki iyileşme eş zamanlı gerçekleşmiyor. Yazar, cuma öğleden sonraki duyarlılık iyileşmesinin nispeten pasif olduğunu düşünüyor. Bu nedenle, gelecek pazartesi günlük taban fiyattan tavana çıkan bir veya iki hisseye piyasanın tepkisini ve yoğunlaşmış işlemlerden endeksle eş harekete geçen hisselerin performansını, duyarlılığın sürüp sürmeyeceğine ilişkin işaretler olarak izliyor.
  • Robotik ve fiziksel yapay zekâ endeksle birlikte hareket etti ve yazar bunları ana temalar olarak görüyor; ancak şu anda hâlâ tematik işlemler olarak değerlendiriyor. Hisselerin art arda kaç kez günlük tavana ulaştığı, duyarlılığa dayalı yükselişin mevcut alanını belirliyor; bu dönemin ardından yeni sektör katalizörlerinin ortaya çıkıp çıkmaması ise hareketin orta vadeli bir yükselişe dönüşüp dönüşemeyeceğini belirleyecek.
  • Yazar, cuma günü en güçlü inisiyatifi yarı iletkenler ve çiplerin gösterdiğini değerlendiriyor. Bu nedenle, yalnızca pazartesi günkü kısa vadeli devam alımları açısından bakıldığında, bunların robotikten daha kolay alıcı çekmesi bekleniyor. Hesaplama donanımı endeksteki toparlanmanın temel alanlarından biri olsa da inisiyatifi görece zayıftı; yazar, bu alanın sonraki performansını daha büyük ölçekli bir toparlanmayla ilişkilendiriyor.

Şirketlere ilişkin işaretler sektör talebi ve işlem fırsatlarıyla nasıl bağlantı kuruyor?

  • Xiangyang Bearing'e ilişkin yatırım mantığı, robot eklemlerinin sayısındaki artışın hassas rulman talebini artıracağına, rulmanların da redüktörlerin hassasiyetini, ömrünü ve titreşim düzeyini etkilediğine dayanıyor. Şirket, otomotiv rulmanı teknolojisini robotik alanına aktarıyor; esnek rulmanlar ve çapraz makaralı rulmanlar için deneme üretimi tamamlanmış ve numuneler gönderilmiş durumda. Sektördeki ilerleme bu aşama dikkate alınarak anlaşılmalı.
  • Haoshanghao'ya ilişkin yatırım mantığı, bileşen fiyatlarındaki artış ile yeni talebi birleştiriyor: Yazara göre bellek, SoC ve güç bileşenlerinin fiyatlarındaki artış stokların yeniden değerlenmesini sağlarken yapay zekâ hesaplaması, cihaz üzerindeki yapay zekâ ve robotik talebi birçok ürün kategorisinde hacim artışı fırsatı sunuyor. Bu iki unsur, yazarın yarı iletken dağıtımındaki koşulların iyileştiği yönündeki değerlendirmesini birlikte oluşturuyor.
  • Shanghai Join Buy, esas olarak işlemleri yönlendirme kapasitesiyle öne çıkıyor: Hissesi cuma seansı boyunca günlük tavan fiyatta kaldıktan sonra Xinhua Department Store yeniden tavana kilitlendi, Baida Group da tavana ulaştı ve perakende sektörü ardından güçlendi. Yazar, lider hissenin sektör üzerindeki etkisinden hareketle, hissenin tavan fiyat kilidi açıldıktan sonra alıcılar ile satıcılar arasındaki mücadeleyi izliyor.