Vì sao lượng xuất xưởng lưu trữ năng lượng của Trung Quốc tiếp tục tăng?

  • Trong tháng 9 năm 2026, lượng pin lưu trữ năng lượng xuất xưởng của Trung Quốc đạt 112.2 GWh, tăng 91% so với cùng kỳ và đi ngang so với tháng trước; trong đó, lượng xuất xưởng trong nước đạt 108.4 GWh, tăng 91% so với cùng kỳ và là động lực chính.
  • Trong chín tháng đầu năm, lượng xuất xưởng lũy kế của Trung Quốc đạt 837.2 GWh, tăng 96% so với cùng kỳ. Bernstein cho rằng chi phí pin giảm và môi trường chính sách thuận lợi hơn đã cải thiện tính kinh tế của lưu trữ năng lượng.
  • Bernstein nâng dự báo nhu cầu pin lưu trữ năng lượng toàn cầu, dự kiến đạt 1,206 GWh vào năm 2026, tăng 119% so với mức 550 GWh của năm 2025; dự kiến đạt 2,301 GWh vào năm 2030.

Đấu thầu có thể hỗ trợ lượng xuất xưởng thời gian tới đến mức nào?

  • Khối lượng đấu thầu lưu trữ năng lượng của Trung Quốc trong tháng 9 đạt 62.0 GWh, tăng 74% so với cùng kỳ; lũy kế chín tháng đầu năm đạt 582.2 GWh, tăng 83% so với cùng kỳ. Khối lượng trúng thầu trong tháng đạt 41.6 GWh, tăng 14% so với cùng kỳ, với tốc độ tăng thấp hơn khối lượng đấu thầu.
  • Bernstein nhận thấy xu hướng xuất xưởng của các nhà sản xuất Trung Quốc có tương quan chặt chẽ với tổng khối lượng đấu thầu tại Trung Quốc và đơn hàng nước ngoài trong hai quý trước đó. Hồi quy theo mối quan hệ này dự báo lượng xuất xưởng quý IV năm 2026 đạt 370 GWh, tăng 74% so với cùng kỳ.
  • Báo cáo đưa ra các con số khác nhau cho dự báo theo quý: tiêu đề biểu đồ quý IV ghi 432 GWh, trong khi nội dung biểu đồ ghi 370 GWh; với quý I năm 2027, trang đầu ghi 346 GWh, còn phần phân tích hồi quy và biểu đồ ghi 332 GWh.

Tăng trưởng nhu cầu ảnh hưởng thế nào đến công suất và cục diện các nhà sản xuất?

  • Trong tháng 9, công suất pin lưu trữ năng lượng hàng tháng của Trung Quốc là 121.0 GWh, tăng 70% so với cùng kỳ, thấp hơn tốc độ tăng 91% của lượng xuất xưởng. Tỷ lệ sử dụng công suất tăng từ 85% cùng kỳ năm trước lên 95%. Trên cơ sở đó, Bernstein nhận định cung cầu đang thắt chặt trong ngắn hạn.
  • CATL xuất xưởng 24.0 GWh trong tháng 9, tăng 78% so với cùng kỳ và vẫn đứng đầu với thị phần 21,4% trong chín tháng đầu năm. Hithium và EVE Energy lần lượt xuất xưởng 10.5 GWh và 10.0 GWh trong tháng, tăng 50% và 47% so với cùng kỳ.
  • Bernstein cho rằng CATL vẫn có triển vọng trở thành bên chiến thắng trong ngành về dài hạn, nhưng kết quả quý III gây thất vọng do biên lợi nhuận thu hẹp, cho thấy tăng trưởng xuất xưởng và kết quả lợi nhuận không phải lúc nào cũng song hành.

Tăng trưởng lắp đặt ở nước ngoài khác nhau như thế nào?

  • Công suất pin lưu trữ năng lượng lắp đặt tại Mỹ trong tháng 9 đạt 3.4 GWh, tăng 43% so với cùng kỳ. Tuy nhiên, lũy kế chín tháng đầu năm đạt 31.1 GWh, nhìn chung không đổi so với cùng kỳ; sự phục hồi trong tháng chưa thúc đẩy tăng trưởng công suất lắp đặt lũy kế.
  • Công suất lắp đặt tại Đức trong tháng 9 đạt 1.3 GWh, tăng 178% so với cùng kỳ. Trong đó, lưu trữ năng lượng quy mô lớn đạt 0.70 GWh, tăng 2268% so với cùng kỳ và là nguồn tăng trưởng chính trong tháng. Công suất lắp đặt lũy kế chín tháng đầu năm đạt 7.9 GWh, tăng 68% so với cùng kỳ.