Tổng đơn thuốc suy yếu, nhưng cục diện cạnh tranh đang thay đổi thế nào?

  • Dựa trên dữ liệu bốn tuần gần nhất, Citi ghi nhận tổng số đơn thuốc GLP-1 tại Mỹ (TRx, bao gồm đơn mới và đơn cấp lại) giảm 2,0% so với cùng kỳ, so với mức tăng 1,0% trong lần theo dõi trước; tuần gần nhất còn giảm 0,4% so với tuần trước. Trong khi các lựa chọn dạng uống tăng lên, tổng số đơn thuốc không tăng tương ứng.
  • Tirzepatide của Eli Lilly chiếm 57,9% tổng số đơn thuốc GLP-1, cao hơn mức 52,1% cùng kỳ năm ngoái; semaglutide của Novo Nordisk chiếm 35,9%. Trong tuần gần nhất, số đơn thuốc của hai sản phẩm lần lượt tăng 0,9% và giảm 0,2% so với tuần trước, cho thấy thị phần tirzepatide tăng cùng với số đơn thuốc của chính sản phẩm này.

Lợi thế của tirzepatide đến từ giảm cân hay tiểu đường?

  • Cả hai chỉ định đều đóng góp. Trong lĩnh vực giảm cân, đơn thuốc Zepbound tuần gần nhất tăng 0,4% so với tuần trước, chiếm 62,2% thị trường; đơn thuốc Wegovy giảm 0,7%, với thị phần 37,8%. Thị phần của Zepbound tăng 0.3 điểm phần trăm trong tuần, còn Wegovy giảm 0.3 điểm phần trăm.
  • Chênh lệch tăng trưởng lớn hơn trong lĩnh vực tiểu đường: đơn thuốc Mounjaro tăng 1,4% so với tuần trước, Ozempic tăng 0,3%, lần lượt chiếm 40,6% và 25,6% thị trường đơn thuốc GLP-1 điều trị tiểu đường. Dù đơn thuốc Ozempic tăng, thị phần vẫn giảm 0.1 điểm phần trăm, cho thấy tăng trưởng tuyệt đối và cải thiện vị thế cạnh tranh là hai điều khác nhau.

Thuốc uống đã thay đổi cơ cấu đơn thuốc đến mức nào?

  • Wegovy dạng uống đã chiếm 35% tổng số đơn thuốc của thương hiệu Wegovy, dạng tiêm chiếm 65%; tỷ trọng dạng uống không đổi so với tuần trước. Citi coi cơ cấu này là dấu hiệu bệnh nhân ưa chuộng dạng uống; tuy nhiên, tổng đơn thuốc của thương hiệu vẫn giảm 0,7% trong tuần, vì vậy cần theo dõi riêng thay đổi cơ cấu dạng bào chế và sự mở rộng của thương hiệu.
  • Foundayo có khoảng 58 nghìn đơn thuốc trong tuần gần nhất, giảm 4% so với tuần trước; Citi cho rằng tuần nghỉ lễ có thể ảnh hưởng đến kết quả này, đồng thời chỉ ra rằng dữ liệu IQVIA thu thập từ các kênh khám chữa bệnh từ xa có thể còn thiếu. Vì vậy, cần xem xét mức giảm trong một tuần dưới góc độ cả yếu tố lịch và phạm vi bao phủ kênh.

Citi nhìn nhận động lực phục hồi đơn thuốc nằm ở đâu?

  • Citi dự báo những thay đổi về giá và phạm vi bảo hiểm, việc tiếp tục quảng bá ra mắt Foundayo và triển khai rộng Wegovy dạng uống sẽ thúc đẩy số đơn thuốc GLP-1 tăng lên. Mối liên hệ kinh doanh trong nhận định này là điều kiện thanh toán và khả năng tiếp cận sản phẩm: yếu tố đầu ảnh hưởng đến phạm vi chi trả thuốc, còn hai yếu tố sau mở rộng lựa chọn dạng uống; dữ liệu hiện tại cho thấy các động lực này vẫn đồng thời tồn tại với sự sụt giảm tổng số đơn thuốc.