Sự mở rộng của AI thúc đẩy nhu cầu mạng và máy chủ như thế nào? Ba tín hiệu tăng trưởng từ biên bản của Goldman Sachs

Sau 2030, điều gì sẽ duy trì tăng trưởng mạng trung tâm dữ liệu?

Trong cuộc trao đổi chuyên gia do Goldman Sachs tổ chức, 650 Group dự báo thị trường mạng trung tâm dữ liệu đạt tốc độ tăng trưởng kép hằng năm 29% trong giai đoạn 2030–2035, với đóng góp lớn nhất từ scale-up, tức kết nối chặt chẽ bên trong các cụm AI. Phạm vi này bao gồm scale-out, mở rộng giữa các trung tâm dữ liệu, mạng phi AI và mô-đun quang của bên thứ ba, nhưng không bao gồm quang học đồng đóng gói (CPO).
650 Group cho rằng HPE và Celestica, những doanh nghiệp sớm tham gia thị trường bộ chuyển mạch Ethernet scale-up cho tủ rack AMD Helios, có thể hưởng lợi nhờ kinh nghiệm về thiết bị điện toán. Tuy nhiên, khi công nghệ trưởng thành và các giải pháp tiếp tục được tách rời, số lượng bên tham gia sẽ tăng và vị thế tiên phong của họ sẽ chịu cạnh tranh.
Tăng trưởng cũng không chỉ giới hạn ở scale-up: 650 Group dự báo nhu cầu về mạng front-end và bộ chuyển mạch Ethernet scale-out sẽ tiếp tục tăng với tỷ lệ phần trăm hai chữ số cao.

Hạn chế về điện, đất và thiết kế khuôn viên khiến các nhà máy AI cần được phân bố trong nhiều tòa nhà. Khi các cụm GPU trải rộng trên những trung tâm dữ liệu tách biệt về mặt vật lý, việc kết nối các cụm đó tự thân tạo ra nhu cầu thiết bị mới.
650 Group dự báo thị trường kết nối liên trung tâm dữ liệu AI tăng từ khoảng 500 triệu đô la vào năm 2025 lên 37 tỷ đô la vào năm 2030, với tốc độ tăng trưởng kép hằng năm 144%; cùng kỳ, thị trường phi AI tăng từ 9 tỷ đô la lên 21 tỷ đô la, với tốc độ tăng trưởng kép hằng năm 19%. Hai loại nhu cầu sử dụng thiết bị và nhà cung cấp nhìn chung tương tự nhau, vì vậy các nhà cung cấp hiện hữu có điểm tiếp cận để đáp ứng nhu cầu AI tăng thêm.

650 Group nâng dự báo trước đó về thị trường máy chủ truyền thống trong giai đoạn 2026–2030 trung bình khoảng 52% mỗi năm, với động lực từ giá và nhu cầu mới. Giá hiện tăng chủ yếu do chi phí bộ nhớ tăng được chuyển sang khách hàng; số lõi máy chủ cũng tăng từ 20–30 lõi mỗi máy lên hơn 200 lõi, làm tăng mật độ cấu hình.
Nhận định tiếp theo của nhóm là doanh nghiệp sẽ chấp nhận giá cao hơn để đổi lấy mật độ và hiệu năng cao hơn; đồng thời, các tác nhân AI cần tương tác với lớp ứng dụng, tạo thêm nhu cầu máy chủ CPU. 650 Group dự báo số lượng máy chủ tăng, còn số lõi tăng nhanh hơn.
Khối lượng công việc của khách hàng quyết định mức độ nhu cầu: các nhà cung cấp dịch vụ suy luận có nhu cầu CPU nổi bật hơn, còn các nhà cung cấp đám mây mới tập trung vào huấn luyện hoặc cho thuê GPU có nhu cầu thấp hơn. 650 Group dự báo thị phần trung hạn của máy chủ có thương hiệu và white-box trong thị trường của nhóm sau nhìn chung ổn định, nhưng khách hàng có năng lực kỹ thuật mạnh hơn có thể dần chuyển sang white-box.

Trước các giải pháp hạ tầng mạng mở như Meta IcePack, 650 Group vẫn cho rằng các nhà cung cấp thương hiệu hàng đầu có thể tạo giá trị cho khách hàng đám mây siêu quy mô và đám mây mới: kinh nghiệm triển khai phức tạp, năng lực phần cứng và chip khác biệt tạo nên nền tảng cạnh tranh của các công ty như Cisco và HPE. Khả năng hưởng lợi của họ dựa trên những năng lực cụ thể này, thay vì chỉ dựa vào sự mở rộng của thị trường mạng.

Nhu cầu gần đây đến từ ngân sách bổ sung cho các mối đe dọa an ninh AI, nâng cấp Wi-Fi 7, và thay thế thiết bị trước năm 2020 sau khi hết hỗ trợ. Wi-Fi 7 cần các bộ chuyển mạch đa gigabit có công suất cao hơn; Internet vạn vật và thiết bị công nghiệp làm tăng nhu cầu cổng kết nối, có thể bù đắp sự chậm lại trong tăng trưởng kết nối PC và điện thoại.
Đối với năm 2027 và về sau, 650 Group thận trọng hơn: xu hướng nhân khẩu học làm giảm nhu cầu của khách hàng là trường tiểu học và trung học; Huawei mở rộng thị phần tại châu Âu bằng sản phẩm giá thấp, gây áp lực lên giá bán của Cisco và HPE; Ubiquiti tiến vào phân khúc cao cấp hơn nhờ danh mục sản phẩm mở rộng. Nhu cầu thay thế tăng và áp lực lên giá bán của nhà cung cấp có thể xảy ra đồng thời.