用户规模趋稳，谁在争夺更多时长？

  • 2026年9月，中国月活跃智能手机用户同比增长0.9%至12.8亿，移动端总使用时长同比增长7.6%，用户规模近几个月保持稳定。
  • 微信以19.3%的时长份额重回单App首位，抖音为18.5%；但抖音总时长同比增长17%，高于微信的1%。野村认为，两者未来几个月可能继续轮流占据首位。
  • 从应用阵营看，在合计占全国移动时长约93%的前50款App中，字节系9月时长份额为41.8%，高于一年前的35%；腾讯系从31.8%降至29.3%。不过，字节系份额环比持平，腾讯系环比上升0.7个百分点。

国内短剧增长能否带到海外？

  • 字节旗下红果短剧9月日活跃用户同比增长127%至2.03亿，总使用时长增长210%；其占中国移动用户总时长的份额从一年前的2.4%升至6.9%。
  • 字节2026年初推出海外短剧App PineDrama。野村指出，TikTok提供流量支持，视频生成工具Seedance有助于内容生产；9月PineDrama月活环比增长15.6%至3800万，在中国厂商开发的海外短剧App中增速最快。
  • PineDrama仍落后先发产品：ReelShort和DramaBox的月活分别为8000万和7900万。但9月PineDrama月使用时长为377分钟，高于两者的68分钟和70分钟。其月活用户主要来自印尼、巴西和美国，分别占41%、28%和13%。

AI办公的竞争为什么转向企业？

  • 据易观数据，腾讯WorkBuddy在2026年9月仍是中国访问量最高的桌面AI办公智能体，月访问量从6月的2100万升至8500万；阿里QwenWork和字节豆包Work分别为4700万和3000万。
  • 野村援引行业专家称，WorkBuddy暂时领先个人办公市场，但企业客户通常付费意愿更高、黏性更强，是关键战场。野村预计，办公智能体会更多地与钉钉、企业微信和飞书等协作软件整合，以交叉销售。
  • 现有协作平台的用户基础差异明显：9月钉钉日活8800万，同比下降4%；企业微信7900万，同比增长7%；飞书1100万，同比增长52%。

腾讯音乐如何应对免费音乐分流？

  • 字节旗下汽水音乐9月月活同比增长43%至1.72亿；同期腾讯音乐的QQ音乐、酷狗音乐和酷我音乐月活分别下降5%、14%和16%。
  • 腾讯音乐正加强推广以广告变现为主的轻量应用，争取价格敏感用户，同时让主力应用继续面向付费订阅用户。9月波点音乐和酷狗概念版月活分别同比增长77%和21%，均达500万；酷狗免费版增长391%至650万。
  • 野村认为，汽水音乐已凭借免费定位和抖音支持建立较强认知，腾讯音乐的轻量应用能否稳定整体用户基础仍有待观察。