机器人公司为什么加码真实数据？

  • 特斯拉新增数采协调、运营及夜班管理等岗位，通过动作捕捉和物体操作积累训练数据。模型迭代和场景验证，正在拉动高质量真实数据需求。
  • Figure AI通过Index采集全球人类行为数据，计划未来12个月投入超过10亿美元用于数据和算力。Index预训练使其相关测试成功率从9%升至56%；Helix 2.5在30个陌生家庭实现零样本全身自主作业。
  • 谷歌DeepMind发布的Genie 4支持实时生成交互世界、用自然语言修改场景及同步生成音频，有望丰富具身智能的仿真训练环境。

数据积累如何与量产连接？

  • 东吴证券认为，数采加速可推动模型迭代，形成数据积累与模型改进相互促进的飞轮，进而有望推动机器人大规模量产。
  • 该行看好物理AI垂类大模型落地优势标的及量产领先的海外巨头供应链，同时提示量产进展不及预期和竞争加剧的风险。

正海磁材的机器人业务进展到哪一步？

  • 方正证券表示，正海磁材面向全球知名人形机器人客户的相关订单已进入有序量产阶段，下半年有望贡献业绩增量。
  • 公司的稀土永磁技术与空心杯电机、无框力矩电机等部件需求相契合。公司上半年推进无重稀土材料开发和高精微磁体加工技术迭代，并优化、搭建配套产线，以支持规模化供货。
  • 方正证券预计公司2026—2028年归母净利润分别为4.52亿、7.23亿和9.69亿元，同比分别增长47%、60%和33%。相关增长面临下游需求、客户开拓、机器人行业发展及出口管制等约束。