面板價格出現了什麼變化？

  • Omdia追蹤的液晶電視面板均價在2026年10月按月持平，9月則下跌2.2%；歷史上從9月到10月平均按月下跌1.0%。
  • 價格仍低於去年：10月按年下跌4.8%，但跌幅較9月的6.8%收窄。Omdia預計11月按月繼續持平，而歷史上10月至11月平均下跌0.9%。

價格為何止跌，之後能否上漲？

  • 面板廠商希望漲價以抵銷零組件成本上漲，電視廠商則希望降價，以抵銷記憶體漲價並維持需求；雙方談判僵持，價格因此保持穩定。
  • Omdia認為12月價格可能上漲，支撐因素包括面板廠商繼續推動漲價，以及電視廠商加快轉向更大尺寸的產品。

電視廠商削減採購，為何總面積受影響可能有限？

  • 據報導，中國一線電視廠商將第四季面板採購量削減超過8%—10%，主要集中在利潤率極低的小尺寸面板。摩根大通認為，由於削減集中在小尺寸面板，液晶面板總面積受到的影響可能有限。
  • 產業正轉向大尺寸面板，背景包括IT和智慧型手機終端需求惡化、非面板零組件成本漲幅超出預期，以及第四季小尺寸顯示器庫存偏高。與此同時，電視廠商預計第四季面板需求走弱，面板廠商尚未表示計畫降低電視面板產線稼動率。

這些變化如何影響康寧？

  • 康寧生產液晶面板使用的玻璃，其顯示業務占公司利潤的較大比重，因此大尺寸面板趨勢與其業務相關。康寧估計，液晶顯示器占全球觀看面積的97%，其中電視顯示器占比超過70%。
  • 摩根大通認為，穩定的面板價格和尺寸結構變化對康寧2026年第四季顯示業務是正面訊號，與管理層的表態一致；但智慧型手機需求仍然疲弱。零組件成本持續上漲也使電視廠商對2027年計畫比往年更謹慎，該行認為明年展望仍不明朗。