自動化市場為何整體沒有成長？

  • 根據MIR估算，2026年第三季中國工業自動化市場年增率持平：以離散自動化為主的OEM市場成長7%，抵銷了專案市場3%的下滑。第二季兩者分別成長8%和下滑4%。
  • 國產品牌在伺服系統、低壓變頻器、中大型PLC和小型PLC的市場份額分別季減7、1、3和7個百分點。高盛認為，半導體等高科技領域的需求可能使外資品牌受惠更多。

機器人需求的成長動能有何變化？

  • 第三季工業機器人銷量為9.1萬台，年增13%、季減10%；第二季則分別為年增17%、季增15%。協作機器人年增38%，仍是成長最快的類別，但低於第二季的43%。
  • 高科技領域持續帶動銷量，但成長速度出現分化：半導體和鋰電池客戶的銷量分別年增45%和21%，低於第二季的65%和31%；電子業增速則從21%升至26%。汽車領域銷量年減5%，是2024年第四季以來首次轉負。
  • 按國家統計局口徑計算的機器人產量年增28%、季減4%。高盛指出，產量與國內銷量之差從第二季的11.2萬台收窄至10.8萬台，可能受到出口季增31%的支持；這項差額不能直接等同於庫存變化。

國產機器人份額回落，哪些環節受影響？

  • 國產品牌的工業機器人整體銷量份額從第二季的60%降至第三季的56%。回落主要集中在小型和大型六軸機器人，份額分別季減5和3個百分點至54%和33%；SCARA及協作機器人份額大致穩定在63%和94%。
  • 龍頭廠商的整體排名保持穩定：埃斯頓、庫卡和匯川技術分列第一至第三，第三季份額分別為11%、10%和9%，均較上年同期提高1個百分點。產業整體國產份額季減，與龍頭廠商份額年增可以同時發生。
  • 具體產品表現差異明顯：小型六軸機器人中，埃斯頓和匯川第三季銷量分別季減24%和27%，但仍年增8%和14%。SCARA方面，匯川以27%的份額連續第五季居首；埃斯頓份額升至14%，銷量年增91%。

匯川在自動化產品中的地位有何變化？

  • 匯川技術仍居伺服系統和低壓變頻器市場首位，但其伺服份額季減7個百分點至31%，同期海外同業份額上升。
  • 在用於設備控制的PLC市場，匯川中大型和小型產品排名均下降一位，分別降至第四和第三；份額分別季減3和4個百分點至4%和11%。
  • 這些份額來自MIR對銷售的估算，可能與公司揭露的業務收入有所差異。