El modelo de Nomura prevé una bajada de 460 puntos en el tipo de paridad central del dólar frente al renminbi; el factor contracíclico reduce el descenso
La previsión del modelo de Nomura para el tipo de paridad central del 28 de octubre era de 6.6711, 460 puntos por debajo del tipo anterior; al incluir el factor contracíclico, la previsión sube a 6.6923.
Fuente original：Nomura Singapore Ltd.Primera publicación en Unhidea：Fecha de la fuente original：
Idea clave
El modelo de Nomura muestra un amplio margen para reducir el tipo de paridad central del dólar frente al renminbi respecto al anterior, pero al incluir el factor contracíclico, el descenso previsto se reduce de 460 a 248 puntos.
¿Cómo prevé el modelo que cambie el tipo de paridad central?
La previsión del modelo de Nomura para el tipo de paridad central del dólar frente al renminbi del 28 de octubre era de 6.6711, frente a un tipo anterior de 6.7171, lo que supone una bajada prevista de 460 puntos. Una cotización más baja del dólar frente al renminbi significa que la misma cantidad de 1 dólar estadounidense equivale a menos renminbis.
Si se utiliza como referencia el tipo de cierre oficial al contado del día de negociación anterior, la previsión del modelo es 31 puntos más alta. Las dos comparaciones apuntan en direcciones distintas porque el tipo de paridad central anterior y el cierre al contado del día previo se situaban en niveles diferentes.
¿Cómo cambia la previsión al incluir el factor contracíclico?
Al incluir el factor contracíclico, la previsión del modelo de Nomura es de 6.6923, 248 puntos por debajo del tipo de paridad central anterior.
Las dos previsiones difieren en 212 puntos: la inclusión del factor sitúa el tipo de paridad central previsto por encima de los 6.6711 previstos sin él y también reduce el descenso esperado respecto al tipo anterior.
¿Qué otros movimientos de divisas durante la noche sigue el modelo?
Nomura enumeró las cuatro divisas con las mayores contribuciones ponderadas durante la noche al cambio previsto cuando se excluye el factor contracíclico: el euro, el peso mexicano, el yen japonés y el rublo ruso. Sirven de referencia para observar los cambios del modelo; el texto del gráfico no ofrece cifras verificables de sus contribuciones individuales.
El informe también muestra los errores recientes del modelo sin el factor contracíclico y las variaciones diarias del tipo de paridad central del dólar frente al renminbi, para aportar contexto histórico sobre los cambios del modelo y del tipo central.
