Pelacakan waktu pengiriman Apple: Pro kembali ke tingkat tahun lalu, Duo masih harus ditunggu 94 hari
JPMorgan menilai waktu pengiriman seri Pro masih setara dengan periode yang sama tahun lalu setelah kenaikan harga, menunjukkan permintaan yang tangguh; namun pasokan Pro di China kini jelas melimpah, sedangkan kontribusi pendapatan Duo bergantung pada perbaikan pasokan.
Sumber asli：J.P. MorganPertama diterbitkan di Unhidea：Tanggal sumber asli：
Pokok utama
JPMorgan melihat ketangguhan permintaan Pro dari perbandingan waktu pengiriman pada periode yang sama, sementara Duo memberikan sinyal positif tentang daya tarik desain barunya. Syarat utama agar permintaan itu berubah menjadi pendapatan adalah meredanya kendala pasokan.
Mengapa permintaan masih dinilai tangguh ketika waktu pengiriman Pro memendek?
Pada minggu ke-7, rata-rata waktu pengiriman iPhone 18 Pro di wilayah yang dipantau turun dari 12 hari pada minggu sebelumnya menjadi 7 hari, sedangkan Pro Max turun dari 22 hari menjadi 21 hari. Kedua model kembali ke tingkat pada minggu ke-7 setelah peluncuran seri 17 tahun lalu, sehingga penurunan minggu ini perlu dibandingkan pada tahap peluncuran yang sama.
Penilaian JPMorgan didasarkan pada waktu pengiriman seri Pro yang tetap setara dengan periode yang sama tahun lalu setelah kenaikan harga tahun ini, menunjukkan permintaan yang tangguh. Kesimpulan ini menggabungkan kinerja waktu pengiriman dan perubahan harga, bukan pertumbuhan penjualan.
Indikator ini mengumpulkan tanggal pengiriman dan pengambilan di toko dari situs resmi Apple setiap minggu, dengan dasar rata-rata waktu pengiriman berbagai konfigurasi di masing-masing negara. Indikator ini mencerminkan waktu tunggu konsumen untuk menerima barang dan perlu ditafsirkan bersama kondisi pasokan.
Perbedaan wilayah dan model apa yang tertutupi oleh rata-rata global yang tidak berubah?
Pasokan Pro di China jelas melimpah: rata-rata waktu pengiriman turun dari 6 hari minggu lalu menjadi 1 hari, lebih singkat 1 hari daripada periode yang sama tahun lalu, dan beberapa konfigurasi dapat dikirim dalam waktu paling cepat 3 jam; tetapi Pro Max masih memerlukan 22 hari, lebih lama 3 hari daripada tahun lalu. Sinyal waktu pengiriman kedua model premium ini berbeda dalam pasar yang sama.
Waktu pengiriman Pro dan Pro Max di Amerika Serikat masing-masing 8 hari dan 21 hari, keduanya sama dengan periode yang sama tahun lalu, dan semua konfigurasi kedua model tersedia untuk diambil di toko. Laporan menyebut AS menyumbang sekitar 34% pengiriman iPhone; perbandingan periode yang sama di pasar ini menjadi landasan penting bagi penilaian ketangguhan secara keseluruhan.
Eropa juga tidak mengalami pengetatan secara menyeluruh: waktu pengiriman Pro Max di Jerman dan Inggris masing-masing lebih singkat 1 hari dan 2 hari dibandingkan periode yang sama tahun lalu. Namun semua konfigurasi Pro Max di Jerman masih belum tersedia untuk diambil di toko, sehingga waktu pengiriman dan ketersediaan di toko perlu dilihat secara terpisah.
Apa arti penantian tiga bulan untuk Duo bagi pendapatan?
Rata-rata waktu pengiriman Duo di wilayah yang dipantau adalah 94 hari, tidak berubah dari pembacaan pertama minggu lalu, dan pengambilan di toko tidak tersedia di seluruh wilayah yang dipantau. JPMorgan memperkirakan estimasi waktu pengiriman sulit berubah secara berarti sebelum pasokan membaik.
JPMorgan memandang permintaan Duo sebagai sinyal positif bahwa konsumen tertarik pada desain dan bentuk baru, sekaligus mendukung pandangan bahwa inovasi desain dapat mendorong penggantian perangkat. Namun realisasi pendapatan saat ini terkendala pasokan, dan bank tersebut menilai permintaan Duo baru berpotensi berdampak signifikan pada pendapatan setelah kendala pasokan mereda.
