Bagaimanakah model menjangkakan kadar pariti tengah berubah?

  • Ramalan model Nomura bagi kadar pariti tengah dolar AS berbanding renminbi pada 28 Oktober ialah 6.6711, berbanding kadar sebelumnya 6.7171, dengan ramalan penurunan sebanyak 460 mata. Sebut harga dolar AS berbanding renminbi yang lebih rendah bermakna jumlah renminbi yang bersamaan dengan 1 dolar AS yang sama berkurang.
  • Jika kadar penutupan spot rasmi pada hari dagangan sebelumnya digunakan sebagai asas perbandingan, ramalan model pula lebih tinggi sebanyak 31 mata. Kedua-dua perbandingan menunjukkan arah yang berbeza kerana kadar pariti tengah sebelumnya dan kadar penutupan spot hari sebelumnya berada pada paras yang berbeza.

Bagaimanakah ramalan berubah apabila faktor kitaran balas dimasukkan?

  • Selepas faktor kitaran balas dimasukkan, ramalan model Nomura ialah 6.6923, 248 mata lebih rendah daripada kadar pariti tengah sebelumnya.
  • Kedua-dua ramalan berbeza sebanyak 212 mata: kemasukan faktor itu menjadikan kadar pariti tengah yang diramalkan lebih tinggi daripada 6.6711 tanpa faktor tersebut, dan turut mengecilkan jangkaan penurunan berbanding kadar sebelumnya.

Apakah perubahan mata wang semalaman lain yang dijejaki oleh model?

  • Nomura menyenaraikan empat mata wang yang mencatat sumbangan berwajaran semalaman terbesar kepada perubahan ramalan tanpa faktor kitaran balas: euro, peso Mexico, yen Jepun dan ruble Rusia. Mata wang ini menjadi rujukan untuk memerhatikan perubahan model; teks carta tidak memberikan nilai sumbangan masing-masing yang boleh disahkan.
  • Laporan itu turut memaparkan ralat model terkini tanpa faktor kitaran balas serta perubahan harian kadar pariti tengah dolar AS berbanding renminbi, sebagai latar belakang sejarah bagi perubahan model dan kadar pariti tengah.