WH Group海外利润承压延续，双汇肉制品改善难抵美国拖累
高盛预计WH Group四季度营业利润同比下降38%，并因美国生猪养殖及鲜猪肉业务疲弱，下调集团未来三年盈利预测；中国肉制品成本改善和股东回报提供部分支撑。
Goldman Sachs ·
Topik：Shuanghui Development
Unhidea menerangkan penyelidikan pelaburan global, temu bual terpilih dan ringkasan pasaran, dengan sumber, tarikh, andaian utama dan asas penilaian.
Unjuran keuntungan Shuanghui Development diturunkan: andaian volum jualan dan harga babi lebih rendah, pelaburan dalam saluran baharu meningkat
Morgan Stanley menurunkan unjuran pendapatan sesaham Shuanghui Development bagi 2026–2028 sebanyak 4%–5% dan mengurangkan harga sasaran daripada 20.30 yuan kepada 19.40 yuan. Saluran baharu berpotensi menjana pendapatan, tetapi perbelanjaan pemasaran dan permintaan perkhidmatan makanan yang lemah mengehadkan peningkatan keuntungan.
Morgan Stanley ·