Notícias de ataque ao Irã fazem petróleo reagir e futuros europeus passarem a cair
Boletim do meio-dia das ações americanas | terça-feira, 3 de novembro de 2026 (horário de Hong Kong; fechamento à vista na segunda-feira, 2 de novembro, no horário do leste dos EUA; o mercado europeu abriu às 16:00 no horário de Hong Kong e estava aberto havia cerca de meia hora no fechamento desta edição. As variações intradiárias do mercado à vista ainda não estavam disponíveis; usam-se como referência os futuros antes da abertura e o fechamento na Ásia)
Na segunda-feira, o Dow subiu 0,41%, para 51983.98 pontos; o S&P 500 caiu 0,51%, para 7541.40 pontos; o Nasdaq recuou 1,07%, para 25164.32 pontos; e o ETF do S&P de pesos iguais (RSP) avançou 0,77%, para 219.98 dólares (Barron's). Antes do meio-dia, os futuros do S&P 500 caíam cerca de 0,1%, e os futuros do índice pan-europeu STOXX 600 recuavam mais de 1% (Reuters, republicado) (Reuters). O rendimento dos títulos do Tesouro americano de 10 anos estava em cerca de 4,89% (nível de fechamento de segunda-feira), o petróleo WTI em cerca de 96.6 dólares por barril, o Brent em 104.8 dólares por barril, o ouro à vista em 3955 dólares por onça e o índice do dólar em 101.8 (Barron's) (Reuters, republicado) (Bloomberg, republicado).
Principal tendência do mercado
O rumo do mercado ao meio-dia mudou em poucas horas: na segunda-feira, o quadro era de “avanço nas negociações, petróleo em queda de 8% e alívio para os ativos de risco”; ao meio-dia de terça-feira, passou a ser “notícia de ataque, reação do petróleo e futuros europeus em queda”. O mercado não negocia o petróleo em si, mas a possibilidade de as negociações continuarem. O The Wall Street Journal, citando autoridades americanas, noticiou que forças dos EUA atacaram a ilha iraniana de Qeshm, na entrada do Estreito de Ormuz; a Reuters apontou que o índice de referência europeu já indicava queda antes da abertura, com os futuros do STOXX 600 recuando mais de 1% e os futuros do DAX alemão e do IBEX espanhol caindo cerca de 1% (Reuters, republicado) (Reuters). Isso significa que metade do “prêmio de paz” criado pela queda do petróleo na segunda-feira está sendo desfeita. Ao mesmo tempo, a queda da Apple após o fechamento e a entrada do Nasdaq 100 em correção técnica pressionaram as ações de tecnologia. O mercado enfrenta simultaneamente novas reviravoltas geopolíticas e uma liquidação das avaliações de IA; o JOLTS desta noite e os resultados das empresas de chips após o fechamento serão os próximos fatores a determinar se haverá recuperação ou mais quedas.
I. Futuros e mercado europeu: futuros americanos recuam, e Europa aponta para forte queda na abertura
- Os futuros americanos apresentavam fraqueza generalizada na terça-feira. Segundo reportagem da Reuters durante o pregão asiático, os futuros e-mini do S&P 500 recuavam pelo quarto dia consecutivo, cerca de 0,1%; os futuros europeus caíam 0,9%, os do DAX alemão, 0,8%, e os do índice britânico FTSE, 0,2% (Reuters, republicado). Em reportagem antes da abertura europeia, a Reuters acrescentou que os futuros do STOXX 600 caíam mais de 1%, e os do DAX e do IBEX, cerca de 1% (Reuters). A queda maior dos futuros europeus do que dos americanos indica que a principal fonte de pressão ao meio-dia é geopolítica, seguida pelas ações de tecnologia: a Europa está mais próxima dos riscos ligados ao petróleo e ao transporte marítimo e cai de forma mais direta.
- O fechamento asiático já ofereceu um exemplo de “tecnologia em queda e desempenho divergente nos demais mercados”: segundo o resumo de mercado da Bloomberg, o índice MSCI Ásia-Pacífico caiu 0,6%, o KOSPI sul-coreano recuou mais de 2%, com Samsung e SK Hynix entre os maiores fatores de pressão, e o CSI 300 da China caiu 0,1%, embora o banco central chinês tenha dito que incentivará as instituições financeiras a usar mais instrumentos de apoio ao mercado acionário (Bloomberg, republicado). Segundo a Reuters, o mercado japonês fechou por feriado, e o índice MSCI Ásia-Pacífico excluindo o Japão caiu 1,4%, ao menor nível desde 23 de outubro (Reuters, republicado). O padrão de queda na Ásia foi igual ao das ações americanas na segunda-feira: chips e tecnologia caíram, enquanto resistiram os mercados apoiados por notícias locais. Não se trata de pânico generalizado, mas da mesma liquidação ligada à IA avançando por outros mercados.
- As eleições de meio de mandato são outra incerteza antes da abertura das ações americanas nesta noite: os eleitores dos EUA votam na terça-feira para decidir o controle do Congresso, e os primeiros resultados começarão a sair na madrugada de quarta-feira, no horário de Hong Kong (Reuters, republicado). O resultado final da eleição não sairá nesta noite, mas ela determinará a resposta à questão relevante para o petróleo: “os ataques serão retomados após a eleição?” Até que os resultados sejam conhecidos, petróleo e futuros só podem precificar novas reviravoltas no noticiário.
II. Renda fixa, dólar e commodities: petróleo reage sem recuperar as perdas, ouro se mantém estável e dólar fica praticamente inalterado
- O petróleo reagiu ligeiramente na terça-feira, mas ainda estava longe de recuperar as perdas de segunda-feira. Segundo a Reuters, o WTI subia cerca de 0,21%, para 96.66 dólares por barril, e o Brent avançava cerca de 0,03%, para 104.8 dólares por barril. A Bloomberg apontou que, por volta do meio-dia em Singapura, o Brent estava em cerca de 104.77 dólares por barril e o WTI em 96.64 dólares por barril; na segunda-feira, ambos haviam caído 7,6% e 7,4%, respectivamente (Reuters, republicado) (Bloomberg, republicado). A recuperação de apenas alguns décimos de ponto percentual é uma reação técnica diante da queda superior a 7% de segunda-feira. O mercado não voltou a apostar na recuperação integral do “prêmio de guerra” por causa de uma notícia de ataque; apenas aguarda o próximo sinal das negociações.
- Os sinais das negociações continuam ambíguos. Segundo a Bloomberg, o presidente iraniano disse que o líder supremo concedeu ao governo mais poderes para negociar, e Trump também sugeriu que houve progresso. Teerã, porém, afirmou ao mesmo tempo que os contatos entre Irã e EUA continuam e que as conversas anteriores com mediadores do Catar alteraram a proposta, sem alcançar um avanço decisivo (Bloomberg, republicado) (Reuters, republicado). “Ter autorização para negociar” e “fechar um acordo” são coisas diferentes: o petróleo caiu na segunda-feira pela esperança trazida pela primeira e subiu na terça-feira pelo lembrete de que a segunda ainda não se concretizou.
- O mercado de títulos e o ouro não acompanharam os grandes movimentos do petróleo na terça-feira: o rendimento dos Treasuries de 10 anos estava em cerca de 4,89% na segunda-feira; o ouro, em cerca de 3955 dólares por onça, preservava a recuperação desde a mínima de um ano; e o índice do dólar estava em torno de 101.8, praticamente estável (Barron's) (Bloomberg, republicado). A combinação de ouro sem queda, rendimentos sem salto e dólar estável indica que o mercado ao meio-dia ainda não precificou uma “retomada da inflação” nem uma “busca generalizada por segurança”. Ele aguarda entre as notícias geopolíticas e as ações de tecnologia, à espera dos dados e resultados desta noite.
III. Movimentações de ações e setores, incluindo resultados: projeção de margem bruta da Apple pesa sobre o mercado; cadeia de chips é o próximo foco
- As quedas de Apple e Palantir após o fechamento são uma fonte direta de pressão sobre as ações de tecnologia ao meio-dia. Segundo a análise pós-fechamento do The Wall Street Journal, a Apple oscilou após o pregão e a Palantir caiu cerca de 1,3%. A Reuters informou antes da abertura europeia que a previsão de margem bruta da Apple para a importante temporada de festas foi fraca e estava relacionada ao aumento dos custos de chips de memória, pressionando o apetite por risco (The Wall Street Journal) (Reuters). Resultados acima das expectativas seguidos de queda após o fechamento refletem o mesmo critério aplicado à Intel na semana passada: uma projeção fraca é duramente punida. O mercado agora penaliza não o trimestre passado, mas a dúvida sobre se a margem bruta e os pedidos do próximo trimestre acompanharão as expectativas.
- As ações europeias também estão sendo conduzidas pelo petróleo. Segundo a Reuters, a Lufthansa reduziu na terça-feira sua previsão de lucro operacional para 2026 para entre 1,7 bilhões e 2 bilhões de euros, ante a faixa anterior de 1,7 bilhões a 2,2 bilhões de euros, devido ao aumento dos custos de combustível de aviação, embora o lucro operacional de 1,4 bilhões de euros no terceiro trimestre tenha ficado em linha geral com as expectativas. Já a Bayer tinha potencial para liderar os ganhos após elevar sua previsão de lucro para 2026 (Reuters) (Reuters). A queda da Lufthansa e a alta da Bayer ilustram os dois lados das oscilações do petróleo: a alta do combustível corrói diretamente os lucros das companhias aéreas, mas não impede que outros setores elevem suas projeções. Assim, a queda europeia ao meio-dia parece mais uma combinação de energia e tecnologia do que uma deterioração de todo o mercado.
- A próxima etapa para a cadeia de chips será após o fechamento desta noite: AMD, Arista e Super Micro divulgarão resultados após o pregão, na madrugada de quarta-feira em Hong Kong, e o mercado acompanhará de perto a demanda por data centers e as projeções para o próximo trimestre (Barron's). Com o índice de semicondutores da Filadélfia tendo caído 12% em três dias e o Nasdaq 100 já tendo recuado 10% desde a máxima de outubro, entrando em correção técnica, os três resultados desta noite responderão não se existe demanda por IA, mas se essa demanda justifica os preços atuais. Essa é precisamente a questão já colocada pelas negociações de Apple e Palantir após o fechamento.
IV. Destaques de IA: Nasdaq 100 entra em correção, e conta da Anthropic aumenta
- A correção já é fato, não um alerta: segundo o resumo de mercado da Bloomberg, o indicador de ações americanas de chips caiu 12% em três dias, e o Nasdaq 100 recuou 10% desde a máxima de outubro, entrando em correção técnica. A forte queda do petróleo ainda não conseguiu reverter a pressão vendedora sobre as ações de tecnologia, que continua ligada às preocupações com gastos e avaliações excessivas em IA (Bloomberg, republicado). A queda do petróleo e o alívio geopolítico não conseguiram salvar as ações de tecnologia, o que indica que a força motriz desta correção está na própria conta da IA, não em choques externos. Os choques externos só podem mudar o ritmo, não a direção.
- O prospecto revisado da Anthropic acrescentou mais uma parcela à conta: segundo a CNBC, a receita da empresa no terceiro trimestre cresceu cerca de 12 vezes em relação ao ano anterior, e ela revelou compromissos relacionados a capacidade computacional e infraestrutura superiores a 895 bilhões de dólares nos próximos anos (CNBC, republicado). O crescimento de 12 vezes da receita e os compromissos de 895 bilhões de dólares no mesmo documento formam a equação que mais inquieta o mercado: o crescimento da demanda é real, e a futura conta de capacidade computacional também é. As projeções da AMD e da Arista nesta noite determinarão em qual lado o mercado acreditará primeiro.
- As ações europeias ligadas à IA também estão sob pressão: segundo a reportagem da Reuters antes da abertura europeia, ações relacionadas à IA, como Aixtron, ASML e Schneider Electric, poderiam ser pressionadas em meio à venda de ações asiáticas no início do pregão (Reuters). A liquidação ligada à IA já não se limita às ações americanas: dos chips de memória em Seul às empresas de equipamentos e material elétrico na Europa, nomes da mesma cadeia estão sendo reprecificados no mesmo dia.
V. Calendário de eventos futuros (horário de Hong Kong)
- 3 de novembro (terça-feira): votação nas eleições americanas de meio de mandato; 23:00: vagas de emprego JOLTS dos EUA referentes a setembro; após o fechamento, na madrugada de 4 de novembro em Hong Kong: resultados de AMD, Arista e Super Micro (Barron's).
- 4 de novembro (quarta-feira): o Tesouro dos EUA divulga o plano trimestral de refinanciamento; PMI de serviços ISM dos EUA referente a outubro; resultados de McDonald's e Qualcomm (Barron's).
- 5 de novembro (quinta-feira): divulgação dos resultados do Airbnb.
- 6 de novembro (sexta-feira), 21:30: relatório de emprego não agrícola dos EUA referente a outubro, divulgado pelo Bureau of Labor Statistics, principal dado econômico da semana; divulgação dos resultados da Moderna.
- Nota: os EUA já passaram para o horário padrão; o pregão regular americano corresponde ao período das 22:30 às 05:00 do dia seguinte no horário de Hong Kong.
- As variações intradiárias do mercado europeu à vista ainda não estavam disponíveis nesta edição; o boletim da noite usará os dados de fechamento.