Какие функции делают очки полезными в повседневной жизни?

  • После посещения первого глобального флагманского магазина Rokid в Гонконге Goldman Sachs сохраняет оптимизм в отношении ИИ/AR-очков: бренды превращают их из развлекательных устройств в повседневные инструменты, предлагая больше сценариев использования для привлечения потребителей.
  • Флагманские очки Rokid могут отображать прямо в поле зрения субтитры перевода в реальном времени, указания навигации и текст телесуфлёра. Они также поддерживают голосовые вопросы и ответы и съёмку фото и видео без помощи рук. Эти изменения означают, что очки начинают использоваться в поездках, общении и презентациях, расширяя причины для их применения.
  • Система ИИ подключена к моделям, включая Qwen, DeepSeek, Doubao и Zhipu; глобальная версия также включает ChatGPT и Gemini. Маршрутизация намерений с низкой задержкой поддерживает ответы на вопросы об изображениях, перевод и выполнение задач. Goldman Sachs видит потенциал во внедрении возможностей ИИ в эти конкретные сценарии.

Как оборудование поддерживает позиционирование в качестве «повседневного инструмента»?

  • Эти очки Rokid стоят 4,688 гонконгских долларов и используют бинокулярные дифракционные оптические волноводы Micro-LED для отображения информации монохромным зелёным цветом. Особое внимание уделено читаемости на ярком дневном свету. Для перевода и навигации возможности дисплея определяют, будет ли информация хорошо видна в реальных условиях использования.
  • Устройство весит 49 граммов, оснащено оправой TR90 и шарнирами из титанового сплава и поддерживает установку линз для коррекции близорукости. Аккумулятор ёмкостью 210 мА·ч обеспечивает около 8 часов обычного смешанного использования. Небольшой вес, поддержка корректирующих линз и автономность в этих условиях вместе поддерживают позиционирование устройства для повседневного ношения.
  • Разрешение камеры составляет 12 млн пикселей; она поддерживает съёмку от первого лица, стабилизацию видео и визуальный поиск. Камера служит для записи и предоставляет данные для ответов на вопросы об изображениях, связывая оборудование для съёмки с функциями ИИ.

Насколько отраслевые данные подтверждают оптимистичный прогноз?

  • В отчёте приводятся данные IDC: во втором квартале 2026 года мировые поставки умных очков составили 3,5 млн единиц, увеличившись на 35% по сравнению с предыдущим годом; накопленные поставки за первое полугодие составили 7,1 млн единиц, увеличившись на 70,5% в годовом выражении. Темп роста во втором квартале был ниже накопленного показателя за первое полугодие. Спрос продолжает расти, но два периода наблюдения показывают разную интенсивность роста.
  • Во втором квартале поставки AR-очков выросли на 76% в годовом выражении, очков с аудиофункциями и камерой — на 54%, а VR-гарнитур — на 23%. По мнению Goldman Sachs, нынешний рост в основном обеспечивают устройства в форм-факторе очков, а структура продуктов смещается в сторону более премиальных моделей с интегрированным ИИ.
  • Goldman Sachs ожидает, что выпуск новых продуктов и объединение технологий во втором полугодии 2026 года продолжат менять конкурентную среду. Оптимистичный взгляд банка на отрасль также сопровождается изменением конкурентных позиций брендов.

В каких звеньях отрасли Goldman Sachs видит возможности?

  • Goldman Sachs присвоил Lingyi iTech рекомендацию «покупать», исходя из её возможностей в производстве прецизионных конструктивных компонентов, миниатюрных систем охлаждения и сборке готовых устройств, необходимых для ИИ-очков, включая шарниры из титанового сплава и сверхлёгкие оправы. Инвестиционная идея основана на спросе на облегчение продуктов и производство систем.
  • Goldman Sachs также присвоил Lenovo рекомендацию «покупать», исходя из расширения её присутствия в оборудовании для граничного ИИ через носимые устройства, особенно благодаря коммерческому запуску сверхлёгких AI Glasses V1. Lingyi представляет производственное звено, а Lenovo — бренды и вывод продуктов на рынок; компании участвуют в росте отрасли разными путями.