Что обеспечит дальнейший рост сетей дата-центров после 2030 года?

  • На встрече с экспертами, организованной Goldman Sachs, 650 Group спрогнозировала среднегодовой темп роста рынка сетей дата-центров на уровне 29% в 2030–2035 годах. Наибольший вклад внесёт scale-up — тесное соединение внутри ИИ-кластеров. В эту оценку входят scale-out, расширение между дата-центрами, сети вне сферы ИИ и оптические модули сторонних производителей, но не входит оптика с совместной упаковкой (CPO).
  • По мнению 650 Group, HPE и Celestica, первыми вышедшие на рынок Ethernet-коммутаторов scale-up для стоек AMD Helios, могут выиграть благодаря опыту работы с вычислительным оборудованием. Однако по мере развития технологии и дальнейшего разделения компонентов решений участников станет больше, а их первенству будет брошен вызов со стороны конкурентов.
  • Рост не ограничивается scale-up: 650 Group ожидает, что спрос на фронтенд-сети и Ethernet-коммутаторы scale-out продолжит расти высокими двузначными темпами в процентном выражении.

Почему соединения между дата-центрами станут ещё одним направлением роста?

  • Ограничения по электроснабжению, земле и проектированию комплексов требуют распределять ИИ-фабрики по нескольким зданиям. Когда кластеры GPU охватывают физически разделённые дата-центры, само соединение этих кластеров создаёт новый спрос на оборудование.
  • 650 Group ожидает, что рынок межсоединений ИИ-дата-центров вырастет примерно с 500 млн долларов в 2025 году до 37 млрд долларов в 2030 году при среднегодовом темпе роста 144%; за тот же период рынок вне сферы ИИ вырастет с 9 млрд долларов до 21 млрд долларов при среднегодовом темпе 19%. Для обоих видов спроса используются в целом схожие оборудование и поставщики, поэтому действующие производители имеют точку входа для удовлетворения дополнительного спроса со стороны ИИ.

Почему прогноз по традиционным серверам повышен и какую роль играют рост цен и дополнительный спрос?

  • 650 Group повысила предыдущий прогноз рынка традиционных серверов на 2026–2030 годы в среднем примерно на 52% ежегодно; факторами стали цены и новый спрос. Нынешний рост цен главным образом отражает перекладывание выросших затрат на память; число ядер в сервере также увеличилось с 20–30 на машину до более чем 200, повысив плотность конфигурации.
  • В дальнейшем, по оценке группы, предприятия согласятся на более высокие цены ради большей плотности и производительности; одновременно ИИ-агентам необходимо взаимодействовать с прикладным уровнем, что создаст дополнительный спрос на серверы с CPU. 650 Group ожидает роста числа серверов и более быстрого роста числа ядер.
  • Рабочие нагрузки клиентов определяют силу спроса: потребность в CPU более выражена у поставщиков услуг инференса, тогда как у новых облачных провайдеров, сосредоточенных на обучении моделей или аренде GPU, спрос ниже. 650 Group ожидает, что среднесрочные доли брендовых серверов и white-box на рынке последних в целом останутся стабильными, но клиенты с более сильными техническими возможностями могут постепенно перейти на white-box.

Ослабят ли открытые сетевые стандарты ценность производителей брендового оборудования?

  • Несмотря на открытые решения сетевой инфраструктуры, такие как Meta IcePack, 650 Group по-прежнему считает, что ведущие брендовые производители способны создавать ценность для гипермасштабных и новых облачных клиентов: опыт сложных развёртываний, возможности в области оборудования и дифференцированные чипы составляют конкурентную основу таких компаний, как Cisco и HPE. Их потенциальная выгода опирается на эти конкретные возможности, а не только на расширение сетевого рынка.

Почему краткосрочные благоприятные факторы для корпоративных кампусных сетей трудно напрямую экстраполировать?

  • Недавний спрос связан с дополнительными бюджетами на угрозы безопасности ИИ, переходом на Wi-Fi 7 и заменой оборудования, выпущенного до 2020 года, после прекращения его поддержки. Для Wi-Fi 7 нужны мультигигабитные коммутаторы большей мощности; интернет вещей и промышленное оборудование повышают спрос на порты, что может компенсировать замедление роста числа подключений ПК и телефонов.
  • В отношении 2027 года и последующего периода 650 Group более осторожна: демографические тенденции снижают спрос со стороны начальных и средних школ; Huawei увеличивает долю в Европе за счёт недорогой продукции, оказывая давление на отпускные цены Cisco и HPE; Ubiquiti продвигается в более высокий ценовой сегмент благодаря расширенному ассортименту. Рост спроса на замену и давление на цены производителей могут происходить одновременно.