Enerji depolama ihaleleri büyümeyi sürdürüyor, kapasite kullanım oranı %95 düzeyine yükseldi
Çin’in enerji depolama bataryası sevkiyatları Eylül ayında yıllık %91 arttı. Güçlü ihale faaliyetleri sonraki sevkiyatları destekliyor, ancak kapasite artışı sevkiyat büyümesinin gerisinde kalıyor. ABD’de aylık kurulumlar toparlanırken yıl başından bu yana biriken toplam geçen yılla aynı düzeyde kaldı.
Özgün kaynak：BernsteinUnhidea’da ilk yayımlanma：Özgün kaynağın tarihi：
Temel çıkarım
Bernstein, enerji depolamanın ekonomik açıdan daha cazip hale gelmesi ve güçlü siparişlerin sevkiyat büyümesini destekleyeceği görüşünde. Ancak Çin’de batarya kapasitesi sıkışıyor ve yurt dışındaki kurulumların büyüme hızı bölgelere göre farklılık gösteriyor.
Çin’in enerji depolama sevkiyatları neden büyümeye devam ediyor?
Eylül 2026 döneminde Çin’in enerji depolama bataryası sevkiyatları 112.2 GWh’ye ulaştı; yıllık %91 artarken aylık bazda değişmedi. Bunun içindeki yurt içi sevkiyatlar 108.4 GWh ile yıllık %91 arttı ve ana itici güç oldu.
Yılın ilk dokuz ayında Çin’in toplam sevkiyatı 837.2 GWh’ye ulaştı ve yıllık %96 arttı. Bernstein, batarya maliyetlerindeki düşüşün ve daha elverişli politika ortamının enerji depolamanın ekonomik koşullarını iyileştirdiğini düşünüyor.
Bernstein, küresel enerji depolama bataryası talebi tahminini yükseltti. Talebin 2026 yılında 1,206 GWh’ye ulaşarak 2025 yılındaki 550 GWh’ye göre %119 artmasını; 2030 yılında ise 2,301 GWh’ye ulaşmasını bekliyor.
İhaleler sonraki sevkiyatları ne ölçüde destekleyebilir?
Çin’de enerji depolama ihale hacmi Eylül ayında 62.0 GWh ile yıllık %74 arttı; ilk dokuz aylık toplam 582.2 GWh ile yıllık %83 yükseldi. Ay içinde sonuçlanan ihalelerin hacmi 41.6 GWh ile yıllık %14 arttı; büyüme hızı ihale hacmininkinden düşüktü.
Bernstein, Çinli üreticilerin sevkiyat eğiliminin önceki iki çeyrekte Çin’de açılan ihalelerin ve yurt dışı siparişlerin toplam hacmiyle yakından ilişkili olduğunu gözlemledi. Bu ilişkiye dayalı regresyon, 2026 yılının dördüncü çeyreğinde sevkiyatların yıllık %74 artışla 370 GWh olacağını öngörüyor.
Raporda çeyreklik tahminler için farklı rakamlar veriliyor: Dördüncü çeyrek grafiğinin başlığında 432 GWh, grafiğin içinde ise 370 GWh yazıyor. 2027 yılının ilk çeyreği için ilk sayfada 346 GWh, regresyon analizi metninde ve grafiğinde ise 332 GWh belirtiliyor.
Talep büyümesi kapasiteyi ve üreticiler arasındaki rekabet ortamını nasıl etkiliyor?
Eylül ayında Çin’in aylık enerji depolama bataryası kapasitesi 121.0 GWh oldu ve yıllık %70 arttı; bu oran, sevkiyatların %91 düzeyindeki büyüme hızının altında kaldı. Kapasite kullanım oranı, geçen yılın aynı dönemindeki %85 düzeyinden %95 düzeyine yükseldi. Bernstein, buna dayanarak kısa vadede arz ve talep dengesinin sıkıştığını değerlendiriyor.
CATL, Eylül ayında yıllık %78 artışla 24.0 GWh sevkiyat yaptı ve yılın ilk dokuz ayında %21,4 pazar payıyla liderliğini korudu. Hithium ve EVE Energy aynı ay sırasıyla 10.5 GWh ve 10.0 GWh sevkiyat yaparak yıllık %50 ve %47 büyüme kaydetti.
Bernstein, CATL’nin uzun vadede sektörün kazananlarından biri olma potansiyelini koruduğunu düşünüyor. Ancak şirketin üçüncü çeyrek sonuçları, kâr marjlarının daralması nedeniyle hayal kırıklığı yarattı; bu da sevkiyat büyümesi ile kârlılık performansının her zaman aynı yönde ilerlemediğini gösteriyor.
Yurt dışındaki kurulum büyümesi nasıl farklılaşıyor?
ABD’de Eylül ayında enerji depolama bataryası kurulumları 3.4 GWh’ye ulaşarak yıllık %43 arttı. Ancak ilk dokuz aylık toplam 31.1 GWh ile yıllık bazda büyük ölçüde değişmedi; aylık toparlanma henüz birikimli kurulumlarda büyüme sağlamadı.
Almanya’da Eylül ayındaki kurulumlar 1.3 GWh’ye ulaşarak yıllık %178 arttı. Bunun içindeki büyük ölçekli enerji depolama kurulumları 0.70 GWh ile yıllık %2268 arttı ve o ayki büyümenin ana kaynağı oldu. İlk dokuz aylık toplam kurulum 7.9 GWh’ye ulaşarak yıllık %68 arttı.
