Tamirhanelerin alımları neden rekabete değer?

  • Bernstein'ın telefon anketine ABD merkezli 105 tamirhane yanıt verdi. Örneklem farklı büyüklükleri, bölgeleri ve hizmet kapasitelerini kapsarken lastikçiler ile otomobil camı tamirhanelerini dışarıda bıraktı.
  • Ankete katılan tamirhanelerin yakınında ortalama yaklaşık 4.4 otomobil parçası distribütörü bulunuyor; bu sayı 2012 anketindeki yaklaşık 4.0 sayısına yakın. Katılımcıların yaklaşık %20 kadarı yakınlarında en az 6 distribütör bulunduğunu belirtti. Bernstein, tamirhanelere hizmet veren teslimat kapasitesi ve kullanımda olan araçların sayısındaki istikrar sayesinde tedarikçi yapısının uzun vadede görece istikrarlı kaldığını düşünüyor.
  • Tercih sırası gelirle doğrudan ilişkili: İlk tercih edilen tedarikçi, tamirhanenin otomobil parçası alım tutarının ortalama yaklaşık %65 kadarını, ikinci tercih ise yaklaşık %20 kadarını alıyor; ikisinin toplam payı yaklaşık %85. Bu yoğunlaşma düzeyi 2012 yılıyla yaklaşık aynı.

İlk tercih edilen tedarikçi olmak için kimler yarışıyor?

  • İlk tercih edilen tedarikçi sorusunu yanıtlayan tamirhanelerin %37 kadarı O'Reilly'yi seçerken AutoZone ve NAPA'nın payları sırasıyla %22 ve %15 oldu. AutoZone'un ABD'deki mağaza sayısı NAPA'dan yaklaşık %10 daha fazla; ancak NAPA'nın satışlarında tamirhane gibi profesyonel müşterilerin payı AutoZone'unkinin yaklaşık üç katı.
  • Yalnızca O'Reilly'nin mağazalarının bulunduğu pazarlara bakıldığında, ilk tercih edilme oranı %42 ile 2012 anketindeki %15 düzeyinin üzerindeydi. İkinci tercih edilme oranı ise %30 oldu; bu oran 2012 yılında %26 idi. İki ankette farklı örneklemler kullanıldı.
  • Müşteri ilişkileri de değişebiliyor: İlişki süresini belirten katılımcıların yaklaşık onda altısı ilk tercih ettikleri tedarikçiyle 15 yıldan uzun süredir çalışıyordu. Ancak anket, daha yeni ilişkilerin daha yüksek alım payı aldığını ortaya koydu; bu durum özellikle AutoZone ve O'Reilly'de belirgindi.

Tamirhaneler tedarikçilerini nasıl seçiyor?

  • İlk tercih edilen tedarikçinin parçaları bulundurması ve hızlı teslim etmesi, ayrıca müşteri hizmetlerine ve ilişkilere önem vermesi gerekiyor; bazen fiyat da dikkate alınıyor. Ankete katılan O'Reilly müşterileri özellikle ilişkilere ve parça tedarikine önem verirken AutoZone müşterileri teslimat hızına ve parça tedarikine daha fazla önem veriyor.
  • İkinci tercih daha çok stok tamamlama kanalı işlevi görüyor: Tamirhaneler öncelikle parçaya erişimi, ardından teslimat süresini ve fiyatı değerlendiriyor; ilişkilerin önemi ise belirgin biçimde azalıyor.
  • İlk tercih listesinin dışında kalma nedenleri de farklı: AutoZone ve O'Reilly sıklıkla yetersiz kapsama veya ilişkiler nedeniyle dışarıda kalırken Advance Auto Parts ve NAPA daha çok fiyat ve teslimat kapasitesinden etkileniyor. Bazı tamirhaneler toplu satın alma platformları kullanıyor ve birinci ile ikinci tercihlerini açıkça ayırmakta daha fazla zorlanıyor.

Elektrikli araçlar ve tamirin karmaşıklığı talebi nasıl değiştiriyor?

  • Elektrikli araçların yaygınlaşması, otomobil parçası perakendecilerinin hizmet verebildiği pazarı daraltabilir. Ancak anket, birçok küçük bağımsız tamirhanenin şu anda neredeyse hiç elektrikli araç tamiri yapmadığını gösteriyor. Ankete katılan tamirhanelerin tamir işlerinde elektrikli araçların ağırlıklı ortalama payı %1,8 oldu.
  • Katılımcıların çoğu tamirin giderek daha karmaşık hale geldiğini düşünüyor. Bernstein, parçaların karmaşıklaşmasının tamir ve bakım maliyetlerini temel enflasyonun getirdiği artışın üzerine çıkaracağını ve elektrikli araç riskini karşılamaya yetecek yapısal bir itici güç oluşturacağını düşünüyor.
  • Bernstein, O'Reilly'nin karşılaştırılabilir mağaza satışlarındaki işlem başına ortalama tutar büyümesi varsayımını 0.5 yüzde puan artırdı ve 2026 ile 2027 mali yılları için hisse başına kazanç tahminlerini ayrı ayrı 0.01 dolar artırarak sırasıyla 3.27 ve 3.61 dolara yükseltti. Hedef fiyatını 94 dolarda ve notunu piyasa ile paralel düzeyinde korudu. Kurumun AutoZone notu piyasanın üzerinde.