Benimseme isteği hâlâ yüksekken kullanım beklentileri neden ertelendi?

  • Morgan Stanley’nin anket yaptığı 94 Çinli şirketin %64 kadarı, önümüzdeki üç yılda tekerlekli veya bacaklı insansı robotlarla pilot ya da büyük projeler yürütmeyi planlıyor; bu oran 2025 yılındaki %62 seviyesinin biraz üzerinde. Ancak 2027 sonuna kadar tekerlekli ve bacaklı robotları kullanmayı bekleyen şirketlerin oranı, geçen yılki sırasıyla %58 ve %41 seviyelerinden %36 ve %22 seviyelerine geriledi. Banka, benimseme eğrisinin yaklaşık bir yıl ertelendiğini değerlendiriyor.
  • İstekteki hafif artış örneklemdeki değişimden de etkileniyor: imalat sektöründen katılımcıların oranı bu yıl %51 seviyesinden %65 seviyesine yükseldi; imalat sektörünün robotları daha erken benimsemesi ise daha olası. Ankete katılanların tamamı yıllık geliri en az 1 milyar yuan olan şirketlerden geliyor; dolayısıyla anket bu tür şirketlerin satın alma planlarını yansıtıyor.
  • Fiili kullanım hâlâ erken aşamada: pilot veya büyük proje başlatmış şirketlerin oranı tekerlekli robotlarda %10, bacaklı robotlarda %6; bu oranlar geçen yıl sırasıyla %6 ve %5 idi. 2028 sonuna gelindiğinde bile 1–10 adet kullanmayı bekleyen şirketler en büyük grubu oluşturmaya devam ediyor. Sektör, tek tek robot filolarını hızla büyütmekten çok denemelerin kapsamını genişletmeye yakın görünüyor.

Pilot projelerden toplu alımlara geçmek için hangi ekonomik eşiklerin aşılması gerekiyor?

  • Potansiyel kullanıcı olan 60 şirketin %72 kadarı, yaygın kullanım için birim fiyatın 100 bin yuanın altında olması gerektiğini düşünüyor; geçen yıl bu oran %53 idi. %82 üç yıl içinde geri ödeme, %65 ise geri ödeme hızının en az diğer otomasyon yatırımlarına eşit olmasını istiyor. Satın alma değerlendirmesi, işlevlerin gösterilmesinden yeterli getiri sağlanıp sağlanamayacağına kayıyor.
  • Bütçe yaklaşımı da daha temkinli: önümüzdeki üç yılda robot yatırımlarının belirgin biçimde artmasını bekleyenlerin oranı %30 seviyesinden %22 seviyesine geriledi. Yüksek başlangıç maliyeti, %62 oranıyla benimsemenin önündeki başlıca engel hâline geldi; mevcut ürünlerden memnuniyet %23 seviyesinden %18 seviyesine düşerken memnun olmayanların oranı %25 seviyesinden %28 seviyesine çıktı. Maliyet baskısı ve yetersiz performans uygulamaya geçişi aynı anda yavaşlatıyor.
  • Düşük satış fiyatı tek çözüm değil. Morgan Stanley, yüksek değerli üretim görevlerinin daha yüksek fiyatları destekleyebileceğini düşünüyor; ancak robotların ölçülebilir üretkenliği artırması, yüksek kullanım oranını koruması ve sistem entegrasyonu ile bakım maliyetlerini kontrol etmesi gerekiyor.

Hangi kullanım alanlarının önce sürdürülebilir talep yaratması daha olası?

  • Sektörlere eşit ağırlık verilerek yapılan hesaplamaya göre, potansiyel kullanıcı şirketlerin imalat ile lojistik ve depolama alanlarında robot kullanma niyeti sırasıyla %90 ve %85. Taşıma, yükleme ve boşaltma, paketleme ve paletleme gibi tekrarlanan süreçlerde çıktı, güvenlik ve iş gücü tasarrufunu ölçmek daha kolay olduğundan, ticari değer yaratmaya ilk aşamada daha uygunlar.
  • Morgan Stanley, birleşik robotların ve tekerlekli robotların endüstriyel uygulamalara iki ayaklı modellerden önce girmesini bekliyor: yapılandırılmış fabrikalar ve depolar genellikle karmaşık yürüme mekanizmalarına ihtiyaç duymaz. Bacaklı robotlar yapılandırılmamış ortamlara ve yüksek değerli görevlere daha uygun olsa da teknik gereklilikleri ve güvenilirlik kısıtları daha yüksek.
  • Banka, Çin’in insansı robot sevkiyatlarını 2026 yılında 50 bin adet, 2027 yılında ise 100 bin adet olarak öngörüyor ve belirli görevlere yönelik bazı pilot projelerde kullanımın 2027 yılından itibaren genişlemeye başlamasını bekliyor. İlerlemeyi değerlendirmek için daha anlamlı göstergeler, tekrarlanan siparişler, birden fazla fabrikada kullanım ve 10 adedi aşan filolardır.

Komple robotların hacmi yavaş artarken bileşenler neden daha erken fayda görebilir?

  • Morgan Stanley’nin değerlendirmesine göre, komple robot üreticilerinin gerçek ortamlardan veri toplamak için pilot projeleri artırması şimdiden bileşen alımları yarattı; bu nedenle tedarikçilerin gelir fırsatları, son kullanıcıların büyük ölçekli kullanımından önce ortaya çıkabilir. Banka, robotik eğilimine uzun vadede olumlu bakıyor ve Hengli Hydraulics, Leaderdrive ve Shuanghuan Driveline’ı tercih ediyor.
  • Leaderdrive somut sipariş verileri sunuyor: insansı robotlarla ilgili redüktör siparişleri 2026 yılının ilk dokuz ayında yaklaşık 400 bin adet, 2025 yılının tamamında ise yaklaşık 100 bin adetti. Şirket, aylık kapasitesini mevcut yaklaşık 90 bin adetten yıl sonuna kadar 120 bin adede çıkarmayı hedefliyor. Ancak hızlı kapasite artışı ve fiyat rekabeti kâr marjlarını düşürebilir; maliyetler, sipariş artışının kârlılık iyileşmesine dönüşmesini sınırlamaya devam ediyor.