Unhidea, kaynakları, tarihleri, temel varsayımları ve değerlendirme gerekçelerini koruyarak küresel yatırım araştırmalarını, seçilmiş röportajları ve piyasa özetlerini açıklar.
Üçüncü çeyrekte deri ürünleri büyümesi beklentileri aştı, ancak deri dışı faaliyetler ve Asya’daki talep grubun performansını aşağı çekti. Barclays kâr tahminlerini ve hedef fiyatını düşürdü; Ferrari’dekine benzer bir değerleme toparlanmasından önce büyüme beklentilerinin daha da aşağı çekilmesi gerektiğini düşünüyor.
Barclays ·
Deri ürünleri geliri üçüncü çeyrekte çift haneli büyümeyi korudu, ancak Çin'de zayıflayan müşteri trafiği aksesuar, ayakkabı ve saatleri olumsuz etkiledi. Bernstein, dördüncü çeyrekteki iyileşmenin marka üzerindeki baskıyı tersine çevirmeye yetmeyeceğini düşünerek değerleme çarpanını düşürdü; endeksin üzerinde getiri tavsiyesini korumasının dayanağı ise 2027 yılındaki toparlanma önlemleri.
Bernstein ·
野村梳理爱马仕三季度业绩：收入略低于预期，皮具保持双位数增长，但中国市场拖累成衣与配饰。10月销售延续8、9月走势，管理层维持全年收入正增长指引。
Nomura ·
爱马仕2026年三季度有机增长4.3%，低于市场预期的5.2%。皮具继续领跑，但多数地区与非皮具业务表现偏弱；Bernstein维持跑赢大市评级，将2027年的改善重点放在创新与高端产品执行上。
Bernstein ·
