Unhidea, kaynakları, tarihleri, temel varsayımları ve değerlendirme gerekçelerini koruyarak küresel yatırım araştırmalarını, seçilmiş röportajları ve piyasa özetlerini açıklar.
Barclays, Tesla için hedef fiyatını 370 dolardan 450 dolara yükseltti; buna ağırlıklı olarak SpaceX'in olası satın alma primi dahil edilirken araç teslimatları, enerji depolama talebi ve Robotaxi'deki ilerlemeye de olumlu bakılıyor. Ancak hissedar oylamaları, kâr ve nakit akışı başlıca kısıtlar olmaya devam ediyor.
Barclays ·
Robotaxi’nin gözetimsiz kat ettiği mesafe üç ayda yaklaşık 9 katına çıktı; Optimus’un seri üretime ulaşması için ise üretimin uzun bir süre boyunca artırılması gerekiyor. Deutsche Bank, olası SpaceX birleşmesindeki hissedar oylama eşiğinin ve işlem priminin Tesla’nın hisse fiyatını etkileyebileceğini düşünüyor.
Deutsche Bank ·
Deutsche Bank, Tesla için alım tavsiyesi veriyor. Üçüncü çeyrek gelirleri genel olarak yatay kalırken otomotiv brüt kâr marjı ve serbest nakit akışı bankanın beklentilerinden belirgin biçimde iyi gerçekleşti. Enerji depolama ve otonom sürüş büyüme alanı sunuyor; ancak artan giderler, işletme sermayesi desteği ve sonraki sermaye harcamaları birlikte kârın gerçekleşmesini sınırlıyor.
Deutsche Bank ·
Robotaxi里程增长和FSD订阅渗透率增强商业化信心，汽车与储能利润率改善提供支撑；研发支出增加、机器人产品成熟度仍制约盈利释放。
Morgan Stanley ·
摩根士丹利认为，特斯拉三季度的亮点在汽车与储能毛利率、FSD订阅和自由现金流；能源收入偏弱，四季度资本开支节奏成为重要变量。该行维持平配评级，目标价400美元。
Morgan Stanley ·
摩根大通上调特斯拉盈利预测及2027年底目标价至430美元，维持中性评级。汽车毛利率改善与FSD付费增长构成支撑，持续增加的费用和后续投资仍影响利润释放。
J.P. Morgan ·
The Westly Group 创始人、前特斯拉董事 Steve Westly 做客 CNBC《Squawk on the Street》，透露两家公司董事会已组建特别委员会推进合并谈判，并点出估值、SEC 批准、特斯拉中国业务三大障碍。
CNBC Television ·
