OLX thuộc Prosus tăng trưởng vượt các đối thủ, AI và các mảng kinh doanh chuyên biệt mở rộng cơ hội thương mại hóa

OLX đóng góp bao nhiêu cho Prosus?

Doanh thu cốt lõi của OLX tăng 19% so với cùng kỳ, cao hơn mức tăng trưởng trung vị 9% của các đối thủ; biên EBITDA điều chỉnh đạt 48%, tăng 20 điểm phần trăm so với năm tài chính 2024.
Các mảng chuyên biệt cốt lõi hiện chiếm hơn 70% doanh thu. Trong năm tài chính 2026, OLX đóng góp 38% lợi nhuận của hệ sinh thái Prosus và phân phối cho Prosus khoảng 400 triệu đô la tiền mặt.

Doanh thu mảng ô tô trong năm tài chính 2026 đạt 429 triệu đô la, tăng 20% so với cùng kỳ trên cơ sở so sánh tương đương; biên EBITDA tăng từ 52% trong năm tài chính trước lên 59%. Ban lãnh đạo nhìn thấy triển vọng mở rộng tài trợ cho đại lý sang các thị trường ngoài Ba Lan và tìm nguồn xe xuyên biên giới sau khi tích hợp La Centrale.
Doanh thu mảng bất động sản đạt 185 triệu đô la, tăng 24% so với cùng kỳ trên cơ sở so sánh tương đương; biên EBITDA tăng từ 38% lên 46%. Ban lãnh đạo muốn gắn phí của các nhà môi giới với giá trị bất động sản và mở rộng tại thị trường Ukraine.
Mảng tuyển dụng tăng trưởng tương đối chậm: doanh thu năm tài chính 2026 đạt 87 triệu đô la, tăng 7% so với cùng kỳ trên cơ sở so sánh tương đương, và biên EBITDA tăng từ 39% lên 43%. Công ty ước tính cơ hội chưa khai thác trong tuyển dụng lao động văn phòng trị giá khoảng 60 triệu đô la, và tỷ lệ giữ chân nhà tuyển dụng sau vòng tuyển dụng đầu tiên là 75%.

Ban lãnh đạo cho biết các ứng dụng AI dành cho khách hàng đã tạo ra mức hoàn vốn khoảng hai lần, giúp cải thiện tỷ lệ chuyển đổi và khả năng thương mại hóa, đồng thời hỗ trợ mở rộng sang doanh thu dựa trên giao dịch trong dài hạn. Phí theo hiệu quả sẽ được bổ sung vào hoạt động quảng cáo hiển thị hiện có, trong đó việc định giá theo giá trị trong bất động sản đang tiến triển xa nhất.
Hiệu quả nội bộ cũng đang cải thiện: sản lượng kỹ thuật của mảng bất động sản tăng 47%, thời gian bàn giao rút ngắn khoảng 50%. Công ty đặt mục tiêu đến cuối năm tài chính 2027 nâng số vụ việc mỗi nhân viên chăm sóc khách hàng xử lý từ 13 nghìn lên hơn 23 nghìn.
Trong các ứng dụng cụ thể, 80% tin đăng xe thuộc mảng ô tô đã được tạo bằng AI; tốc độ đăng tin bất động sản tăng 50%, còn tỷ lệ chuyển đổi của DealFinder đạt 18%, cao hơn mức trung bình ở khoảng giữa của dải một chữ số trên nền tảng mà công ty trích dẫn.

Ban lãnh đạo cho rằng AI mang lại nhiều cơ hội hơn là mối đe dọa đối với các nền tảng chuyên biệt: lưu lượng do AI dẫn đến hiện chỉ chiếm 1,3% lượt truy cập, trong khi truy cập trực tiếp và nguồn cung khác biệt vẫn là những yếu tố hỗ trợ.
OLX dự định kiểm soát dữ liệu mở cho các tác nhân AI bên ngoài. Ban lãnh đạo cho rằng dù bên thứ ba có thể xem tin đăng, họ vẫn thiếu dữ liệu độc quyền như lịch sử thay đổi giá, vì vậy vẫn có động lực hoàn tất giao dịch thông qua OLX.
Morgan Stanley cho biết việc AI có thay đổi lợi thế tương đối giữa mô hình hoạt động tại một thị trường và nhiều thị trường hay không vẫn là chủ đề các nhà đầu tư thảo luận. Trong khi đó, ban lãnh đạo nhấn mạnh việc tái sử dụng năng lực AI giữa các thương hiệu và khu vực, cũng như sự phối hợp trong tìm nguồn xe giữa Pháp và Ba Lan.