OPEC+ giữ nguyên chính sách, Apple công bố kết quả sau giờ đóng cửa tối nay

OPEC+ giữ nguyên chính sách, Apple công bố kết quả sau giờ đóng cửa tối nay
Bản tin sáng chứng khoán Mỹ｜Thứ Hai, ngày 2 tháng 11 năm 2026 (giờ Hồng Kông; thị trường giao ngay đóng cửa vào thứ Sáu, ngày 30 tháng 10 theo giờ miền Đông Mỹ; hợp đồng tương lai chỉ số chứng khoán mở cửa hôm nay lúc 07:00 giờ Hồng Kông. Tại thời điểm phát hành bản tin chưa có báo giá hợp đồng tương lai thứ Hai có thể kiểm chứng, nên lấy giá đóng cửa thứ Sáu và tin cuối tuần làm mốc)

Thứ Sáu, S&P 500 giảm 1,82% xuống 7580.07 điểm, Dow giảm 1,09% xuống 51770.31 điểm, Nasdaq giảm 2,86% xuống 25437.00 điểm, còn ETF S&P trọng số đều (RSP) giảm 0,79% xuống 218.31 USD (The Wall Street Journal). Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm khoảng 4,93%, dầu WTI khoảng 104.12 USD/thùng, vàng tương lai khoảng 3885.70 USD/ounce, còn chỉ số USD gần như đi ngang ở khoảng 101.9 (The Wall Street Journal) (Reuters). Bản tin chưa có diễn biến ban đầu của hợp đồng tương lai thứ Hai; bản tin trưa sẽ dựa trên báo giá sau giờ mở cửa.

Chủ đề chính của thị trường
Hai diễn biến cuối tuần đều không đảo ngược bức tranh bán tháo hôm thứ Sáu, mà còn khiến những câu hỏi của thứ Hai tập trung hơn: phía nguồn cung tạm thời ổn định—OPEC+ hôm Chủ nhật giữ nguyên mục tiêu sản lượng tháng 12; phía nhu cầu và định giá vẫn chờ lời giải—Apple và Palantir công bố kết quả sau giờ đóng cửa tối nay, trong khi đàm phán tại Doha vẫn tiếp diễn và chưa đạt thỏa thuận. Điều đó có nghĩa thị trường thứ Hai sẽ giao dịch theo tác động tổng hợp của ba vấn đề, chứ không phải một tin mới riêng lẻ: liệu phần bù rủi ro giá dầu có giảm bớt trước, Apple có thể chặn đà bán tháo công nghệ hay không, và bất định trước bầu cử còn kéo dài bao lâu (Reuters, đăng lại) (Reuters). Bài học hôm thứ Sáu đã rõ: thị trường không còn trừng phạt tăng trưởng chưa đủ nhanh, mà trừng phạt chi tiêu quá nhiều và thu hồi dòng tiền quá chậm—Nasdaq giảm 2,86% trong một phiên và đã giảm 7,8% so với đỉnh đóng cửa ngày ngày 6 tháng 10, trong khi chỉ số trọng số đều chỉ giảm 0,79%. Đây vẫn là cuộc bán tháo tập trung trong nhóm công nghệ, không phải toàn thị trường cùng đầu hàng.

I. Kết quả cuối tuần: OPEC+ giữ nguyên chính sách, đàm phán Doha tiếp tục nhưng chưa thành

• Reuters đưa tin hôm Chủ nhật rằng các nước sản xuất dầu OPEC+ giữ nguyên mục tiêu sản lượng tháng 12 tại cuộc họp cùng ngày. Bảy thành viên chủ chốt trước đó đã nhất trí về nguyên tắc giữ nguyên sản lượng tháng tới, phù hợp với kỳ vọng thị trường rằng chính sách sản lượng sẽ không được điều chỉnh thêm trong quý IV; trọng tâm đàm phán chuyển sang hạn ngạch năm 2027. Nhóm đã hoàn tất việc từng bước hủy mức cắt giảm 1,65 triệu thùng/ngày vào tháng 9; một mức cắt giảm khác khoảng 2 triệu thùng/ngày, áp dụng cho phần lớn thành viên đến hết năm 2026, vẫn được duy trì (Reuters, đăng lại) (Reuters). Việc giữ nguyên chính sách giải quyết câu hỏi liệu nguồn cung có thay đổi thêm hay không, nhưng không giải quyết được liệu rủi ro tại eo biển Hormuz có nóng lên trở lại—yếu tố sau mới là động lực trực tiếp khiến giá dầu tăng 2,08% hôm thứ Sáu.
• Kênh ngoại giao cũng không ngừng hoạt động hôm Chủ nhật: Reuters dẫn lời một quan chức am hiểu tình hình cho biết các nhà đàm phán Iran đã gặp bên hòa giải Qatar tại Doha ngày thứ ba liên tiếp, nhằm thúc đẩy chấm dứt cuộc chiến giữa Mỹ và Israel với Iran. Qatar thường xuyên phối hợp với Washington về các cuộc đàm phán; Trump nói sẽ không tấn công Iran thêm trước cuộc bỏ phiếu và đàm phán với Tehran có hiệu quả, nhưng không loại trừ hành động quân sự tiếp theo sau đó (Reuters). Ngoại trưởng Mỹ Rubio hôm thứ Bảy cho biết Trump chưa quyết định có tiến hành đòn tấn công mới hay không, nhưng ưu tiên giải quyết xung đột bằng ngoại giao; cùng ngày, lãnh tụ tối cao Iran Khamenei ra lệnh cho lực lượng vũ trang chuẩn bị đối phó mọi cuộc tấn công (Reuters). “Đang đàm phán nhưng chưa đạt thỏa thuận; chưa tấn công nhưng không loại trừ tấn công tiếp”—chính điều này là nguồn gốc phần bù rủi ro giá dầu trước giờ mở cửa thứ Hai.
• Sự phân hóa của chứng khoán vùng Vịnh hôm Chủ nhật đã cho thấy sự khác biệt về khả năng phòng hộ: chỉ số chuẩn Saudi Arabia giảm 0,8% xuống 9838 điểm, với gần như mọi cổ phiếu thành phần đóng cửa giảm; chỉ số cổ phiếu blue-chip Ai Cập giảm 1,9%. Ngược lại, chỉ số chuẩn Qatar tăng vọt 4,6% lên 9575 điểm, mức tăng phần trăm trong một ngày lớn nhất hơn tám năm. Qatar National Bank tăng 3%, còn tập đoàn công nghiệp Industries Qatar có liên hệ với QatarEnergy tăng 7,9% (Reuters). Reuters cho biết tâm lý tại Qatar được hỗ trợ bởi việc QatarEnergy chốt nguồn cung khí tự nhiên hóa lỏng dài hạn từ Mỹ và các nguồn khác để phòng ngừa gián đoạn xuất khẩu qua eo biển Hormuz, cùng việc S&P xác nhận xếp hạng tín nhiệm quốc gia AA của Qatar với triển vọng ổn định (Reuters). Đà tăng của Qatar không có nghĩa rủi ro đã biến mất, mà cho thấy bên phòng hộ đầy đủ hơn được thưởng trước.

II. Trái phiếu, USD và hàng hóa: trái phiếu Mỹ kết tháng tăng mạnh, dầu và vàng đi ngược chiều

• Tín hiệu từ thị trường trái phiếu hôm thứ Sáu rõ ràng hơn chứng khoán: lợi suất trái phiếu Mỹ kỳ hạn 10 năm giảm 6 điểm cơ bản xuống 4,928%, kỳ hạn 2 năm giảm 7.5 điểm cơ bản xuống 4,579%; lợi suất kỳ hạn 10 năm giảm tổng cộng khoảng 37 điểm cơ bản trong tháng 10. The Wall Street Journal nhận định lực mua tài sản trú ẩn đã bù đắp lo ngại lạm phát khi giá dầu trở lại trên 100 USD; bản tổng quan thị trường của Bloomberg cho biết trái phiếu Mỹ có thể ghi nhận tháng tốt nhất kể từ tháng 2 năm 2025 (The Wall Street Journal) (Bloomberg, đăng lại). Chỉ số USD gần như đi ngang trong tuần, khi tâm lý tìm nơi trú ẩn và việc điều chỉnh định giá sau quyết định giữ nguyên lãi suất của Fed triệt tiêu lẫn nhau (The Wall Street Journal).
• Giá dầu tiếp tục tăng: dầu Brent tương lai giao tháng 12 tăng 2,4% lên 117.64 USD/thùng, có lúc chạm 118 USD; WTI tăng 2,08% lên 104.12 USD/thùng. Trong tháng 10, Brent tăng 13,6% và WTI tăng 15,2%, cả hai đều đóng cửa ở mức cao nhất kể từ cuối tháng 4 (Reuters). Reuters đưa tin hôm thứ Sáu rằng một tàu chở dầu tiếp tục hành trình sau khi bị thủy lôi tấn công tại eo biển Hormuz và buồng máy bốc cháy; đây là cuộc tấn công đầu tiên sử dụng thủy lôi thành công kể từ khi xung đột Mỹ-Iran bắt đầu vào tháng 2. Cùng ngày, hải quân Vệ binh Cách mạng Iran cho biết hai tàu chở dầu bị chặn tại vùng biển phía nam eo biển Hormuz vì phớt lờ cảnh báo vô tuyến, trong khi Bộ Tư lệnh Trung tâm Mỹ cho biết tuyến hàng hải chính đã được rà phá và tàu thuyền được tự do đi lại; hai tuyên bố hiện cùng tồn tại (Reuters). Giá dầu tăng vì rủi ro nguồn cung, không phải nhu cầu—đó cũng là điều khó xử lý nhất: giá dầu càng cao, càng khó loại trừ hoàn toàn lý do tăng lãi suất vào tháng 12, và lực mua trú ẩn trên thị trường trái phiếu càng có vẻ mong manh.
• Vàng và bạc cùng giảm mạnh trong ngày: vàng giao ngay giảm 3,5% xuống khoảng 3881 USD/ounce, thấp nhất kể từ tháng 10 năm 2025; bạc giảm khoảng 6% và xuống dưới 50 USD/ounce (Reuters). Vàng và trái phiếu Mỹ cùng giảm trong một ngày, phá vỡ kịch bản đơn giản “mua vàng để trú ẩn”: khi kỳ vọng lạm phát và bán tháo đồng thời xuất hiện, vàng trước hết bị bán để lấy thanh khoản thay vì được coi là nơi trú ẩn.

III. Biến động cổ phiếu và ngành, gồm kết quả kinh doanh: cổ phiếu chip dẫn đầu đà giảm, năng lượng nâng đỡ thị trường, chờ Apple và Palantir tối nay

• Intel lao dốc 28,6% xuống 65.76 USD, mức giảm một ngày lớn nhất kể từ năm 1974, do dự báo doanh thu quý IV thấp hơn nhiều so với kỳ vọng thị trường; công ty cũng cho rằng thị trường PC tiếp tục suy yếu là nguyên nhân. Reuters cho biết thêm Intel dự kiến doanh thu quý IV từ 15 tỷ đến 16 tỷ USD, thấp hơn mức dự báo trung bình 17,07 tỷ USD của giới phân tích; giám đốc tài chính nói công ty sẽ không đạt dòng tiền dương trong năm nay (The Wall Street Journal) (Reuters). Đà giảm của Intel thể hiện rõ nhất logic tuần này: kết quả quý hiện tại không tệ, nhưng dự báo yếu lập tức bị trừng phạt nặng; thị trường giờ chỉ trả tiền cho việc doanh nghiệp có dám cam kết về quý tới hay không.
• Cổ phiếu chip đồng loạt giảm theo: Nvidia giảm 4,2%, AMD giảm 10,9%, chỉ số bán dẫn Philadelphia giảm 7,2%; Qualcomm giảm 11,1% và SanDisk giảm 13%. Reddit lao dốc 29,2% xuống 91.73 USD, mức giảm một ngày lớn nhất kể từ khi niêm yết, do dự báo doanh thu quý IV thấp hơn kỳ vọng Phố Wall; Microsoft, Meta, Amazon và Alphabet cũng lần lượt giảm từ 1% đến 2% hôm thứ Sáu (The Wall Street Journal) (Reuters). Amazon chỉ giảm 1,4% khi đóng cửa ở 240.35 USD, thu hẹp đáng kể so với mức giảm khoảng 7% trước giờ mở cửa (The Wall Street Journal). Đặt việc Amazon thu hẹp đà giảm cạnh cú lao dốc của Intel cho thấy ranh giới: tăng trưởng đám mây vẫn được tin tưởng, nhưng không công ty nào có thể dùng “câu chuyện tăng trưởng” để tránh các câu hỏi về dòng tiền.
• Ở chiều ngược lại vẫn là cổ phiếu năng lượng và cổ phiếu giá trị: lợi nhuận quý III của ExxonMobil và Chevron đều vượt kỳ vọng, cổ phiếu lần lượt tăng 2,2% và 2,8%. Nhóm tài chính chịu sức ép, Goldman Sachs giảm 4% và Jefferies giảm 6%. Tiền mã hóa cũng bị ảnh hưởng, Coinbase giảm 11% xuống 143.54 USD và Bitcoin giảm 1,8% xuống 76353 USD, sau thông tin tin tặc đã đánh cắp hơn 6,3 tỷ USD từ Binance (The Wall Street Journal). Sự kết hợp giữa năng lượng tăng và tài chính giảm cho thấy thứ Sáu không đơn giản là bật hay tắt khẩu vị rủi ro, mà là dòng tiền sắp xếp lại giữa giá dầu, lãi suất và hóa đơn AI.
• Câu hỏi đầu tiên của tối nay đã được đặt ra: Saxo cho biết Apple đã tăng 28% từ đầu năm, dẫn đầu nhóm bảy công ty công nghệ lớn. Thị trường dự báo lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu tăng khoảng 8% so với cùng kỳ lên 1.99 USD, doanh thu tăng 11% lên khoảng 113 tỷ USD; nhà đầu tư sẽ theo sát nhu cầu iPhone và mảng dịch vụ có lợi nhuận cao (Saxo). Trước báo cáo của Palantir sau giờ đóng cửa tối nay, nhà phân tích JPMorgan mới bắt đầu theo dõi cổ phiếu với khuyến nghị tăng tỷ trọng, giá mục tiêu 262 USD cho tháng 12 năm 2027 và đưa cổ phiếu vào danh sách theo dõi chất xúc tác tích cực. Morgan Stanley duy trì khuyến nghị tỷ trọng ngang thị trường, giá mục tiêu 205 USD và cho rằng doanh thu quý III nhiều khả năng vượt kỳ vọng (Barron's). Một công ty với hai mức giá mục tiêu rất khác nhau chính là điểm đáng chú ý sau giờ đóng cửa tối nay: thị trường muốn biết tăng trưởng có xứng với mức giá hay không, chứ không chỉ tăng trưởng có tốt hay không.

IV. Tin AI: huy động vốn cũng bắt đầu hạ nhiệt, AI của Apple tại Trung Quốc là câu chuyện khác

• Theo Financial Times, OpenAI đã hạ mục tiêu vòng huy động vốn mới nhất từ 30 tỷ USD xuống 20 tỷ USD, với định giá giữ ở 1,25 nghìn tỷ USD, thấp hơn mức 1,4 nghìn tỷ USD được đưa ra ban đầu. Bài báo cho biết công ty đặt thứ Sáu tuần trước là hạn chót cam kết của nhà đầu tư, một số nhà đầu tư đã giảm số tiền đăng ký, đợt hoàn tất đầu tiên dự kiến dưới 20 tỷ USD, và một liên danh nhà đầu tư UAE, gồm MGX được nhà nước hậu thuẫn, dự kiến là bên tham gia lớn nhất (Financial Times, đăng lại). Sức nặng của tin này không nằm ở bản thân con số 20 tỷ—đây vẫn là một trong những đợt huy động vốn tư nhân lớn nhất lịch sử—mà ở thời điểm: nó xuất hiện sau khi Nasdaq giảm 2,9% trong một phiên, cho thấy ngay cả công ty AI hàng đầu chưa niêm yết cũng bắt đầu cảm nhận áp lực định giá hóa đơn AI từ thị trường đại chúng.
• Chuyên mục Reuters Breakingviews cuối tuần cho biết bản cáo bạch của Anthropic tiết lộ các cam kết thuê và mua liên quan đến năng lực tính toán vượt 500 tỷ USD. Dù doanh thu quý II tăng 1368% so với cùng kỳ, nếu chi tiêu tính toán chiếm 55% doanh thu, công ty cần đạt khoảng 177 tỷ USD doanh thu năm tới để duy trì cường độ chi tiêu này. Công ty vẫn dự định niêm yết trước lễ Tạ ơn, dù nhà đầu tư ngày càng lo ngại và một số công ty cùng ngành đã hoãn kế hoạch niêm yết sang năm sau (Reuters) (Reuters). Bài toán của Anthropic và báo cáo tài chính của các công ty niêm yết cùng đặt ra một câu hỏi: đơn hàng và doanh thu có thể là thật, hóa đơn cũng vậy—điều thị trường đang tranh luận là tốc độ kiếm tiền có vượt được tốc độ đến hạn của các hóa đơn hay không.
• Một tin cuối tuần khác đi ngược với logic hóa đơn AI đến từ Apple: Wall Street CN đưa tin ngày ngày 31 tháng 10, Apple thông báo hợp tác với Alibaba để tích hợp Qwen vào Apple Intelligence tại thị trường Trung Quốc đại lục. Các tính năng liên quan sẽ ra mắt lần đầu vào ngày 4 tháng 11 cùng bản beta dành cho nhà phát triển của iOS 27.3, rồi được triển khai rộng rãi cùng bản chính thức vào tháng 12. Người dùng Trung Quốc có thể trực tiếp sử dụng khả năng hiểu văn bản, hình ảnh và tạo nội dung của Qwen trong Siri, công cụ viết và trí thông minh thị giác; Siri AI thế hệ mới được công bố tại WWDC năm nay tạm thời chưa được cung cấp tại Trung Quốc đại lục (Wall Street CN, đăng lại). Tin này nói về việc AI có giúp bán điện thoại hay không, thay vì chi phí AI là bao nhiêu—chất lượng nhu cầu tại Trung Quốc và mảng dịch vụ trong báo cáo Apple tối nay sẽ quyết định liệu yếu tố này có thể bù đắp áp lực từ hóa đơn AI hay không.

V. Lịch theo dõi sắp tới (giờ Hồng Kông)

• ngày 2 tháng 11 (thứ Hai) 07:00: hợp đồng tương lai chỉ số chứng khoán Mỹ mở cửa (18:00 tối Chủ nhật theo giờ miền Đông Mỹ); 23:00: PMI sản xuất ISM Mỹ của tháng 10; sau giờ đóng cửa (sáng sớm ngày 3 tháng 11 giờ Hồng Kông): Apple và Palantir công bố kết quả kinh doanh (Barron's) (Saxo).
• ngày 3 tháng 11 (thứ Ba): bỏ phiếu bầu cử giữa nhiệm kỳ Mỹ; AMD, Amgen và Pfizer công bố kết quả sau giờ đóng cửa (Reuters) (Barron's).
• ngày 4 tháng 11 (thứ Tư): PMI dịch vụ ISM Mỹ của tháng 10; McDonald's và Qualcomm công bố kết quả; cùng ngày, Apple Intelligence phiên bản Trung Quốc mở thử nghiệm cùng bản beta iOS dành cho nhà phát triển (Barron's) (Wall Street CN, đăng lại).
• ngày 5 tháng 11 (thứ Năm): Airbnb công bố kết quả kinh doanh (Barron's).
• ngày 6 tháng 11 (thứ Sáu): báo cáo việc làm phi nông nghiệp Mỹ của tháng 10 do Cục Thống kê Lao động Mỹ công bố, dữ liệu kinh tế quan trọng của tuần; Moderna công bố kết quả kinh doanh (Barron's).
• Lưu ý: Mỹ đã chuyển sang giờ tiêu chuẩn. Tuần tới, phiên giao dịch thông thường của chứng khoán Mỹ tương ứng 22:30 đến 05:00 ngày hôm sau theo giờ Hồng Kông, mở cửa muộn hơn một giờ so với giờ mùa hè; hợp đồng tương lai chỉ số mở cửa tối Chủ nhật tương ứng 07:00 thứ Hai giờ Hồng Kông.