科技晨报：西部数据与BE业绩超预期，供给扩张和现金回收成为分歧
西部数据提价推动利润率上升，BE再次上调全年营收指引；市场关注点转向扩产、回款与AI融资成本，软件端的AI付费采用也在推进。
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四份科技财报初评：Meta广告强劲，德仪现金流改善，泛林指引逊于买方预期
本期初评的分野在于业绩能否跨过买方预期：Meta广告量价齐升，德仪毛利率和现金流突出，泛林下季指引偏弱，IBM则靠软件交易落地带动增长回升。
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科技股反弹分化：AI算力预期升温，互联网承压
半导体与软件领涨，但科技股仓位仍显分化。Anthropic收入预测、算力扩张与安全漏洞构成主要催化，广告和旅游平台则面对不同压力。
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