Idea claveLas tres empresas se encuentran, respectivamente, en distintas fases de producción masiva de módulos ópticos, validación de nuevas fuentes de luz con clientes y expansión en el mercado de refrigeración líquida. También difieren el avance de sus recompras y la contribución a los ingresos de sus nuevos negocios.
¿Cómo avanza la estrategia de comunicaciones ópticas de Dongshan Precision?
- Al 31 de octubre de 2026, Dongshan Precision había recomprado un total de 255,2 mil acciones, equivalentes al 0,01312% de su capital social, por un importe total de 49,9948 millones de yuanes.
- Un informe de investigación de Orient Securities del 2 de septiembre considera que la estrategia integrada de chips y módulos ópticos de la compañía podría beneficiarse del crecimiento de la demanda de comunicaciones ópticas para IA. Sus módulos ópticos abarcan de 10G a 1.6T, y sus chips ópticos EML de 100G y 200G ya se envían en grandes volúmenes. La compañía también desarrolla productos de 3.2T y superiores.
- Para los módulos ópticos de alta velocidad de próxima generación, la compañía desarrolla en paralelo soluciones de fotónica de silicio y tecnología EML propia para responder a la evolución de la interconexión óptica.
¿Cuánto falta para que Yuanjie Semiconductor envíe sus nuevas fuentes de luz?
- Yuanjie Semiconductor señaló que las soluciones NPO y CPO varían según el cliente y que ha colaborado con clientes en la validación y el desarrollo de varios productos. Dado que la demanda de fuentes de luz CW crece más rápido, la compañía está destinando más capacidad a CW.
- Entre los productos de alta velocidad actuales, el EML 100G PAM4 ya se envía en grandes volúmenes, mientras continúa la validación con clientes del producto de 200G. La fuente de luz CW de 120mW para NPO está en desarrollo, mientras que los productos de 300mW y mayor potencia para CPO están en fase de validación con clientes. La compañía prevé que los productos correspondientes podrían enviarse en grandes volúmenes en 2027.
- Huatai Securities prevé que la segunda fase de la base de I+D y producción de la compañía comenzará a generar capacidad entre finales de 2026 y principios de 2027, tras la entrada y puesta a punto de los equipos, para apoyar las posteriores entregas de chips ópticos de alta gama.
¿En qué fase se encuentra el negocio de refrigeración líquida de Chunchiu Electronic?
- El presidente de Chunchiu Electronic propuso recomprar acciones por un valor de entre 40 millones y 80 millones de yuanes para destinarlas a incentivos en acciones o planes de participación accionaria de empleados.
- Tras completar la adquisición de Asetek en abril, la compañía incorporó módulos de refrigeración líquida, que actualmente se utilizan principalmente en ordenadores de sobremesa. En el futuro planea expandirse al mercado de refrigeración líquida para centros de datos. También ha suministrado componentes estructurales para gafas de IA a algunos clientes, y su participación en pedidos de PC con IA de Lenovo ya ha generado ingresos.
