Focos del mercado: las SOFC, el oro y los dramas cortos con IA atraen atención, mientras surgen indicios de subidas de precios y pedidos de semiconductores

¿Por qué atraen las SOFC la atención del mercado?

Bloom Energy (BE) y California Resources firmaron un memorando de entendimiento para construir un proyecto de pilas de combustible de óxido sólido (SOFC) con captura de carbono de más de 1 gigavatio; el informe también examina el efecto de las elecciones legislativas de mitad de mandato de Estados Unidos sobre las expectativas de la política de energía limpia.
Las SOFC pueden desplegarse de forma modular y tienen plazos de entrega relativamente cortos. Según cálculos de BE, su solución de alimentación eléctrica de corriente continua de 800 voltios puede reducir el gasto de capital no destinado a computación de un centro de datos de IA de 1 gigavatio en 27% y el coste total de propiedad a cinco años en 9%; BE prevé elevar su capacidad de producción a 2 gigavatios en 2028.
El Departamento de Energía de Estados Unidos calcula que el coste nivelado de generación eléctrica de una SOFC de escala de cientos de megavatios ronda los 125 dólares por megavatio hora, o unos 100 dólares por megavatio hora tras aplicar un crédito fiscal a la inversión del 40%. Por tanto, el crédito fiscal es una condición importante en la comparación de su viabilidad económica realizada por el informe.
En la cadena de suministro, el informe señala que Chunhui Instrument es un proveedor principal de sensores de temperatura de BE, con una cuota superior al 70%; Chunhui Intelligent Control posee una participación del 38,69% en esa empresa y planea adquirir el capital restante.

Los datos del Consejo Mundial del Oro muestran que los bancos centrales y otras instituciones oficiales del mundo aumentaron sus reservas de oro en términos netos en 321 toneladas en el tercer trimestre de 2026, un 42% más interanual y el máximo trimestral desde el cuarto trimestre de 2024.
Los ETF globales respaldados por oro físico registraron entradas netas de 211 toneladas en el tercer trimestre, revirtiendo las salidas del segundo trimestre y elevando sus tenencias a un máximo histórico de 4256 toneladas; sin embargo, las entradas del trimestre todavía fueron un 6% inferiores a las del tercer trimestre de 2025.
La demanda total de oro de China en el tercer trimestre fue de 192 toneladas, un 12% más interanual y un 23% más intertrimestral; el informe también indica que la producción total de oro a partir de materias primas nacionales e importadas en los tres primeros trimestres fue de 347.990 toneladas, un 11,44% menos interanual.

Según un estudio sectorial citado en el informe, los dramas con IA representaron más de nueve décimas partes de los microdramas de todo el país en 2026. En el tercer trimestre se añadieron 140 mil dramas cortos nativos de IA en Douyin, un 19% más intertrimestral, lo que muestra que la escala de producción de contenidos sigue ampliándose.
En cuanto a los usuarios, Hongguo Free Short Drama alcanzó 430 millones de usuarios activos mensuales en septiembre de 2026, un 61,8% más interanual; de ellos, 380 millones también usaban Douyin, lo que representa el 88,5% de los usuarios de Hongguo Free Short Drama y refleja una amplia coincidencia entre ambas bases de usuarios.
El informe considera que la combinación de capacidad de producción de contenidos y canales de distribución favorece la comercialización: las herramientas de IA de Mango Excellent Media ya han respaldado más de 3900 proyectos, y la empresa también cuenta con canales de distribución como una plataforma de vídeo y televisión por satélite, que pueden conectar los contenidos con la monetización mediante membresías, publicidad y propiedad intelectual.

NXP notificó a los distribuidores que ajustará los precios de algunas líneas de productos a partir de enero de 2027 debido al aumento de los costes de materias primas y de los costes en las etapas anteriores de la cadena; el informe señala que Infineon ya había subido los precios de algunos productos MOSFET e IGBT. El aumento de costes y las subidas de precios de productos se produjeron al mismo tiempo.
La cantidad de obleas iniciadas por NCE Power, expresada en equivalentes de 8 pulgadas, superó las 500 mil obleas en 2025 y está previsto que aumente a entre 700 mil y 800 mil obleas en 2026 y a cerca de 1 millón de obleas en 2027. Una institución citada en el informe prevé que el beneficio neto de la empresa entre 2026 y 2028 sea, respectivamente, de 564 millones, 763 millones y 931 millones de yuanes.
En sustratos de fosfuro de indio, el informe afirma que Guangzhi Technology ha obtenido de un cliente líder mundial un pedido de casi diez mil productos de 6 pulgadas, cuyo valor una institución estima en unos 300 millones de yuanes. Los ingresos de la empresa en el tercer trimestre fueron de aproximadamente 900 millones de yuanes, un 112% más interanual; el crecimiento estuvo influido tanto por la expansión del negocio de óptica infrarroja como por la consolidación de Xianrui Technology.