¿Qué avances hay en la implantación de la IA en dispositivos?

  • Xue Hongwei, de Guolian Minsheng Securities, considera que recientemente ha habido numerosos catalizadores para la IA en dispositivos y que su comercialización avanza con mayor rapidez. En octubre, Toread comunicó que su filial Shanghai Tongtu Semiconductor había firmado un acuerdo de cooperación estratégica y un contrato específico con una empresa de chips de IA para inferencia de modelos de gran tamaño en dispositivos, con el fin de desarrollar conjuntamente tecnologías de aceleración gráfica móvil e IA en dispositivos.
  • En cuanto a los productos finales, el Nubia Navi X Ultra, equipado con la versión para consumidores de Doubao Phone Assistant, salió al mercado en septiembre; entre los nuevos productos presentados por Huawei, el asistente inteligente Xiaoyi está evolucionando hacia un agente personal que comprende el comportamiento del usuario.
  • Xue Hongwei es optimista respecto a fabricantes como Rockchip, Espressif Systems y Bestechnic, que podrían beneficiarse de la IA en dispositivos, aunque advierte de riesgos como lanzamientos de dispositivos de IA y demanda inferiores a lo previsto, y una mayor competencia en el sector de los SoC.

¿Cómo busca NSFOCUS captar la demanda de seguridad de IA?

  • Los productos de NSFOCUS abarcan dos ámbitos: el uso de la IA para ayudar en las operaciones de seguridad y la protección de los propios modelos de gran tamaño y agentes. La empresa presta servicios a sectores como la administración pública, las operadoras de telecomunicaciones, las finanzas y la energía.
  • Chen Chao, de Orient Securities, considera que la replicación, el despliegue y la ejecución de proyectos de referencia de seguridad de IA podrían convertir el negocio relacionado en un motor principal del crecimiento de la empresa a medio y largo plazo.
  • La seguridad de los datos es otra base del negocio: los productos de prevención de fugas de datos de la empresa mantienen una posición de liderazgo en el mercado, y las soluciones relacionadas ya se aplican en ámbitos como los servicios públicos, la sanidad y la gestión de datos públicos.

¿De qué depende la mejora de los beneficios?

  • Chen Chao es optimista sobre el potencial a largo plazo de los negocios de seguridad de IA y de datos de NSFOCUS, pero considera que una recuperación sustancial de los beneficios aún depende de la recuperación de los ingresos. Los principales riesgos son que la demanda de seguridad de IA se materialice por debajo de lo previsto y que aumente la competencia en el mercado de la ciberseguridad.
  • Orient Securities prevé que los ingresos de la empresa en 2026–2028 sean de 2,674 mil millones de yuanes, 2,992 mil millones de yuanes y 3,23 mil millones de yuanes, respectivamente, y que el beneficio neto atribuible a la matriz sea de 21 millones de yuanes, 104 millones de yuanes y 160 millones de yuanes, respectivamente. Otorga un precio objetivo de 13.02 yuanes, basado en una ratio precio/ventas de 4 veces para 2026.