OPEC+ bertahan, Apple melaporkan hasil seusai penutupan pasar malam ini

OPEC+ bertahan, Apple melaporkan hasil seusai penutupan pasar malam ini
Berita Pagi Saham AS｜Senin, 2 November 2026 (waktu Hong Kong; penutupan pasar tunai pada Jumat, 30 Oktober waktu AS bagian timur; kontrak berjangka indeks saham dibuka hari ini pukul 07:00 waktu Hong Kong. Saat edisi ini diterbitkan, belum tersedia kuotasi berjangka Senin yang dapat diverifikasi, sehingga penutupan Jumat dan berita akhir pekan menjadi acuan)

Pada Jumat, S&P 500 turun 1,82% ke 7580.07 poin, Dow turun 1,09% ke 51770.31 poin, Nasdaq turun 2,86% ke 25437.00 poin, dan ETF S&P berbobot sama (RSP) turun 0,79% ke 218.31 dolar AS (The Wall Street Journal). Imbal hasil obligasi pemerintah AS tenor 10 tahun sekitar 4,93%, minyak WTI sekitar 104.12 dolar AS per barel, emas berjangka sekitar 3885.70 dolar AS per ons, dan indeks dolar AS relatif datar di sekitar 101.9 (The Wall Street Journal) (Reuters). Arah awal kontrak berjangka Senin belum diperoleh untuk edisi ini; laporan siang akan mengacu pada kuotasi setelah pembukaan.

Tema utama pasar
Dua perkembangan akhir pekan tidak membalikkan gambaran aksi jual Jumat, tetapi justru memperjelas tantangan Senin: sisi pasokan untuk sementara ditahan—OPEC+ pada Minggu mempertahankan target produksi Desember; sisi permintaan dan valuasi masih menanti jawaban—Apple dan Palantir merilis laporan keuangan seusai penutupan pasar malam ini, sementara perundingan di Doha masih berlangsung tanpa kesepakatan. Artinya, pasar Senin akan memperdagangkan arah bersih dari tiga hal, bukan satu berita baru: apakah premi risiko minyak mulai surut, apakah Apple mampu menahan aksi jual saham teknologi, dan berapa lama lagi ketidakpastian menjelang pemilu berlangsung (Reuters, dimuat ulang) (Reuters). Pelajaran Jumat sudah jelas: pasar tidak lagi menghukum pertumbuhan yang kurang cepat, melainkan pengeluaran yang terlalu besar dan pemulihan arus kas yang terlalu lambat—Nasdaq turun 2,86% dalam sehari dan telah turun 7,8% dari rekor penutupan 6 Oktober, sementara indeks berbobot sama hanya turun 0,79%. Ini masih merupakan aksi jual terkonsentrasi di saham teknologi, bukan penyerahan diri seluruh pasar.

I. Hasil akhir pekan: OPEC+ bertahan, perundingan Doha berlanjut tanpa kesepakatan

• Reuters melaporkan pada Minggu bahwa negara-negara produsen minyak OPEC+ mempertahankan target produksi Desember dalam pertemuan hari itu. Tujuh anggota inti sebelumnya telah sepakat secara prinsip untuk mempertahankan produksi bulan depan, sesuai ekspektasi pasar bahwa kebijakan produksi tidak akan diubah lagi pada kuartal keempat; fokus perundingan beralih ke kuota 2027. Pada September, kelompok itu telah menyelesaikan pembatalan bertahap pemangkasan produksi sebesar 1,65 juta barel per hari; pemangkasan lain sekitar 2 juta barel per hari, yang mencakup mayoritas anggota hingga akhir 2026, tetap berlaku (Reuters, dimuat ulang) (Reuters). Sikap bertahan menjawab apakah pasokan akan berubah lagi, tetapi tidak menjawab apakah risiko di Selat Hormuz akan kembali meningkat—faktor terakhir inilah pendorong langsung kenaikan harga minyak 2,08% pada Jumat.
• Jalur diplomasi juga berlanjut pada Minggu: Reuters mengutip pejabat yang mengetahui masalah tersebut bahwa perunding Iran bertemu dengan mediator Qatar di Doha untuk hari ketiga berturut-turut, dengan tujuan mendorong berakhirnya perang AS dan Israel melawan Iran. Qatar berkoordinasi secara rutin dengan Washington mengenai perundingan itu. Trump mengatakan tidak akan melancarkan serangan baru terhadap Iran sebelum pemungutan suara dan bahwa perundingan dengan Teheran produktif, tetapi tidak mengesampingkan aksi militer lanjutan setelahnya (Reuters). Menteri Luar Negeri AS Rubio mengatakan pada Sabtu bahwa Trump belum memutuskan apakah akan melancarkan serangan baru, tetapi lebih memilih penyelesaian diplomatik; pada hari yang sama, pemimpin tertinggi Iran Khamenei memerintahkan angkatan bersenjata bersiap menghadapi serangan apa pun (Reuters). “Masih berunding, tetapi belum ada kesepakatan; belum menyerang, tetapi serangan lanjutan tidak dikesampingkan”—itulah sumber premi risiko minyak menjelang pembukaan Senin.
• Perbedaan kinerja bursa Teluk pada Minggu telah memperlihatkan perbedaan kemampuan lindung nilai: indeks acuan Arab Saudi turun 0,8% ke 9838 poin, dengan hampir semua saham penyusunnya melemah, sementara indeks saham unggulan Mesir turun 1,9%. Sebaliknya, indeks acuan Qatar melonjak 4,6% ke 9575 poin, kenaikan persentase harian terbesar dalam lebih dari delapan tahun. Qatar National Bank naik 3%, dan Industries Qatar, grup industri yang terkait dengan QatarEnergy, naik 7,9% (Reuters). Reuters menyebut sentimen Qatar ditopang antara lain oleh langkah QatarEnergy mengamankan pasokan gas alam cair jangka panjang dari AS dan sumber lain untuk mengantisipasi gangguan ekspor melalui Selat Hormuz, serta penegasan peringkat kedaulatan AA Qatar dengan prospek stabil oleh S&P (Reuters). Kenaikan Qatar bukan berarti risiko hilang, melainkan bahwa pihak dengan lindung nilai lebih memadai mendapat ganjaran lebih dahulu.

II. Obligasi, dolar, dan komoditas: obligasi AS menutup bulan dengan kenaikan besar, minyak dan emas bergerak berlawanan

• Sinyal pasar obligasi Jumat lebih jelas daripada pasar saham: imbal hasil obligasi AS tenor 10 tahun turun 6 basis poin ke 4,928%, tenor 2 tahun turun 7.5 basis poin ke 4,579%, dan tenor 10 tahun turun sekitar 37 basis poin sepanjang Oktober. The Wall Street Journal menyebut pembelian aset aman mengimbangi kekhawatiran inflasi akibat minyak kembali di atas 100 dolar AS; ulasan pasar Bloomberg menyebut obligasi AS berpeluang mencatat bulan terbaik sejak Februari 2025 (The Wall Street Journal) (Bloomberg, dimuat ulang). Indeks dolar AS relatif datar sepanjang pekan, karena sentimen mencari aset aman dan penyesuaian harga setelah The Fed mempertahankan suku bunga saling mengimbangi (The Wall Street Journal).
• Harga minyak terus naik: minyak Brent berjangka untuk Desember naik 2,4% ke 117.64 dolar AS per barel, setelah sempat menyentuh 118 dolar AS; WTI naik 2,08% ke 104.12 dolar AS per barel. Sepanjang Oktober, Brent naik 13,6% dan WTI naik 15,2%, keduanya mencapai penutupan tertinggi sejak akhir April (Reuters). Reuters melaporkan pada Jumat bahwa sebuah kapal tanker tetap berlayar setelah terkena ranjau di Selat Hormuz dan ruang mesinnya terbakar. Itu merupakan serangan pertama yang berhasil menggunakan ranjau sejak konflik AS-Iran dimulai pada Februari. Pada hari yang sama, angkatan laut Garda Revolusi Iran menyatakan dua kapal tanker dicegat di perairan selatan Selat Hormuz karena mengabaikan peringatan radio, sementara Komando Pusat AS menyatakan jalur pelayaran utama telah dibersihkan dan kapal bebas melintas; kedua klaim itu saat ini sama-sama ada (Reuters). Yang mengangkat harga minyak bukan permintaan, melainkan risiko pasokan—dan inilah yang membuatnya sulit ditangani: semakin tinggi harga minyak, semakin sulit mengesampingkan sepenuhnya alasan kenaikan suku bunga pada Desember, dan semakin rentan pula pembelian aset aman di pasar obligasi.
• Emas dan perak sama-sama anjlok pada hari itu: emas spot turun 3,5% ke sekitar 3881 dolar AS per ons, terendah sejak Oktober 2025; perak turun sekitar 6% dan menembus ke bawah 50 dolar AS per ons (Reuters). Emas dan obligasi AS sama-sama turun pada hari yang sama, mematahkan skenario sederhana “beli emas saat mencari perlindungan”: ketika ekspektasi inflasi dan aksi jual muncul bersamaan, emas lebih dulu dijual sebagai sumber likuiditas, bukan dijadikan aset pelindung.

III. Pergerakan saham dan sektor, termasuk laporan keuangan: saham chip memimpin penurunan, energi menopang pasar, perhatian malam ini pada Apple dan Palantir

• Intel anjlok 28,6% ke 65.76 dolar AS, penurunan harian terbesar sejak 1974, karena panduan pendapatan kuartal keempat jauh di bawah ekspektasi pasar; perusahaan juga menunjuk pelemahan pasar PC yang berlanjut sebagai penyebab. Reuters menambahkan bahwa Intel memperkirakan pendapatan kuartal keempat sebesar 15 miliar hingga 16 miliar dolar AS, di bawah rata-rata ekspektasi analis sebesar 17,07 miliar dolar AS, dan direktur keuangannya mengatakan arus kas positif tidak akan tercapai tahun ini (The Wall Street Journal) (Reuters). Kejatuhan Intel paling jelas menggambarkan logika pekan ini: angka kuartal berjalan tidak buruk, tetapi panduan yang melemah langsung dihukum berat; pasar kini hanya membayar untuk kesediaan perusahaan membuat janji tentang kuartal berikutnya.
• Saham chip lainnya ikut melemah: Nvidia turun 4,2%, AMD turun 10,9%, dan indeks Philadelphia Semiconductor turun 7,2%; Qualcomm turun 11,1% dan SanDisk turun 13%. Reddit anjlok 29,2% ke 91.73 dolar AS, penurunan harian terbesar sejak melantai di bursa, karena panduan pendapatan kuartal keempat di bawah ekspektasi Wall Street. Microsoft, Meta, Amazon, dan Alphabet masing-masing juga turun antara 1% hingga 2% pada Jumat (The Wall Street Journal) (Reuters). Amazon hanya turun 1,4% saat penutupan ke 240.35 dolar AS, jauh lebih kecil daripada penurunan sekitar 7% sebelum pembukaan (The Wall Street Journal). Penyempitan penurunan Amazon dan kejatuhan tajam Intel memperlihatkan batasnya: pertumbuhan cloud masih dipercaya, tetapi tidak ada perusahaan yang dapat menghindari pertanyaan tentang arus kas hanya dengan kisah pertumbuhan.
• Di sisi yang melawan arus, saham energi dan saham bernilai tetap menguat: laba kuartal ketiga ExxonMobil dan Chevron sama-sama melampaui ekspektasi, dan sahamnya masing-masing naik 2,2% dan 2,8%. Saham keuangan tertekan, dengan Goldman Sachs turun 4% dan Jefferies turun 6%. Kripto juga terpukul: Coinbase turun 11% ke 143.54 dolar AS dan Bitcoin turun 1,8% ke 76353 dolar AS, setelah laporan bahwa peretas mencuri lebih dari 6,3 miliar dolar AS dari Binance (The Wall Street Journal). Kenaikan energi dan penurunan keuangan mengingatkan bahwa Jumat bukan sekadar soal selera risiko yang menyala atau padam, melainkan penataan ulang aliran dana di antara harga minyak, suku bunga, dan tagihan AI.
• Tantangan pertama malam ini sudah tergambar: Saxo mencatat Apple telah naik 28% sejak awal tahun, memimpin tujuh saham teknologi raksasa. Pasar memperkirakan laba per sahamnya naik sekitar 8% secara tahunan ke 1.99 dolar AS dan pendapatan naik 11% ke sekitar 113 miliar dolar AS; investor akan mencermati permintaan iPhone dan bisnis jasa bermargin tinggi (Saxo). Menjelang laporan Palantir seusai penutupan malam ini, analis JPMorgan memulai cakupan dengan peringkat overweight dan target harga 262 dolar AS untuk Desember 2027, serta memasukkannya ke daftar “positive catalyst watch”. Morgan Stanley mempertahankan peringkat equal weight dan target 205 dolar AS, serta menilai pendapatan kuartal ketiga semestinya melampaui ekspektasi (Barron's). Satu perusahaan dengan dua target harga yang sangat berbeda menjadi sorotan seusai penutupan malam ini: pasar mempertanyakan apakah pertumbuhan sepadan dengan harganya, bukan sekadar apakah pertumbuhannya baik.

IV. Kabar utama AI: pendanaan mulai mendingin, AI Apple di China menjadi tema tersendiri

• Menurut Financial Times, OpenAI telah menurunkan target putaran pendanaan terbarunya dari 30 miliar dolar AS menjadi 20 miliar dolar AS, dengan valuasi dipertahankan pada 1,25 triliun dolar AS, lebih rendah dari 1,4 triliun dolar AS yang semula diajukan. Laporan itu menyebut perusahaan menetapkan Jumat lalu sebagai tenggat komitmen investor, sejumlah investor mengurangi nilai partisipasinya, penutupan tahap pertama diperkirakan kurang dari 20 miliar dolar AS, dan konsorsium investor Uni Emirat Arab, termasuk MGX yang didukung negara, diperkirakan menjadi peserta terbesar (Financial Times, dimuat ulang). Bobot berita ini bukan pada 20 miliar itu sendiri—jumlah tersebut masih termasuk salah satu pendanaan privat terbesar dalam sejarah—melainkan pada waktunya: berita itu muncul setelah Nasdaq turun 2,9% dalam sehari, menunjukkan bahwa bahkan pemimpin AI yang belum melantai di bursa mulai merasakan tekanan penilaian pasar publik atas tagihan AI.
• Kolom Reuters Breakingviews akhir pekan menyebut prospektus Anthropic mengungkap komitmen sewa dan pembelian terkait kapasitas komputasi lebih dari 500 miliar dolar AS. Meski pendapatan kuartal keduanya tumbuh 1368% secara tahunan, dengan asumsi pengeluaran komputasi sebesar 55% dari pendapatan, perusahaan perlu membukukan pendapatan sekitar 177 miliar dolar AS tahun depan untuk mempertahankan intensitas pengeluaran tersebut. Perusahaan masih berencana melantai di bursa sebelum Thanksgiving, meski kegelisahan investor meningkat dan sejumlah perusahaan sejenis menunda rencana pencatatan hingga tahun depan (Reuters) (Reuters). Perhitungan Anthropic dan laporan keuangan perusahaan tercatat menghadapi pertanyaan yang sama: pesanan dan pendapatan bisa nyata, begitu pula tagihan—yang diperdebatkan pasar kini adalah apakah monetisasi dapat melaju lebih cepat daripada jatuh tempo tagihan.
• Berita akhir pekan lain dengan logika berlawanan dari tagihan AI datang dari Apple. Wall Street CN melaporkan bahwa pada 31 Oktober Apple mengumumkan kerja sama dengan Alibaba untuk mengintegrasikan Qwen ke dalam Apple Intelligence di pasar China daratan. Fitur terkait akan diluncurkan pertama kali pada 4 November bersama versi beta pengembang iOS 27.3, lalu dirilis secara luas bersama versi resmi pada Desember. Pengguna di China dapat langsung memakai kemampuan Qwen untuk memahami teks dan gambar serta membuat konten melalui Siri, alat penulisan, dan kecerdasan visual. Siri AI generasi baru yang diumumkan pada WWDC tahun ini untuk sementara tidak tersedia di China daratan (Wall Street CN, dimuat ulang). Berita ini membahas apakah AI dapat membantu penjualan ponsel, bukan berapa biayanya—kualitas permintaan China dan bisnis jasa dalam laporan Apple malam ini akan menentukan apakah tema ini dapat mengimbangi tekanan dari tagihan AI.

V. Kalender mendatang (waktu Hong Kong)

• 2 November (Senin) 07:00: kontrak berjangka indeks saham AS dibuka (Minggu malam pukul 18:00 waktu AS bagian timur); 23:00: PMI manufaktur ISM AS untuk Oktober; seusai penutupan pasar (dini hari 3 November waktu Hong Kong): Apple dan Palantir merilis laporan keuangan (Barron's) (Saxo).
• 3 November (Selasa): pemungutan suara pemilu sela AS; AMD, Amgen, dan Pfizer merilis laporan keuangan seusai penutupan pasar (Reuters) (Barron's).
• 4 November (Rabu): PMI jasa ISM AS untuk Oktober; McDonald's dan Qualcomm merilis laporan keuangan; pada hari yang sama Apple Intelligence versi China mulai diuji bersama versi beta pengembang iOS (Barron's) (Wall Street CN, dimuat ulang).
• 5 November (Kamis): Airbnb merilis laporan keuangan (Barron's).
• 6 November (Jumat): laporan ketenagakerjaan nonpertanian AS untuk Oktober dari Biro Statistik Tenaga Kerja AS, data ekonomi utama pekan ini; Moderna merilis laporan keuangan (Barron's).
• Perhatian: AS telah memasuki waktu standar. Pekan depan sesi perdagangan reguler saham AS berlangsung pukul 22:30 hingga 05:00 keesokan harinya dalam waktu Hong Kong, dengan pembukaan satu jam lebih lambat dibandingkan saat waktu musim panas; pembukaan kontrak berjangka indeks pada Minggu malam bertepatan dengan Senin pukul 07:00 waktu Hong Kong.