Topik：Shennan Circuits

Unhidea menjelaskan riset investasi global, wawancara pilihan dan ringkasan pasar, dengan sumber, tanggal, asumsi utama dan dasar penilaian.

Laba kuartal ketiga Shennan Circuits melampaui ekspektasi: porsi AI naik menjadi enam puluh persen, ABF menuju profitabilitas kuartalan

Laba bersih kuartal ketiga 2026 melampaui konsensus pasar sebesar 18%, terutama berkat kenaikan porsi PCB AI, peningkatan utilisasi kapasitas, dan penyempitan kerugian ABF. Peningkatan PCB modul optik dan ekspansi kapasitas substrat pengemasan membuka ruang pertumbuhan selanjutnya, tetapi peningkatan volume 1.6T dan profitabilitas ABF masing-masing memiliki batasan waktu tersendiri. Morgan Stanley mempertahankan peringkat equal-weight.

Morgan Stanley · 2026.10.30 02:44

SCC: Margin kuartal ketiga mencetak rekor, ekspansi dan penambahan persediaan meningkatkan tekanan pendanaan

Citi melihat ruang untuk menaikkan ekspektasi laba setahun penuh SCC: perbaikan bauran produk PCB AI dan pemulihan substrat BT mendorong percepatan pertumbuhan laba. Namun, piutang dan persediaan menyerap kas, ekspansi terutama bergantung pada pinjaman baru, dan kuartal keempat juga menghadapi kenaikan harga bahan baku serta biaya.

Citi · 2026.10.30 02:45