Bernstein: Preskripsi mingguan GLP-1 AS pulih, persaingan ubat oral semakin sengit

Preskripsi mingguan pulih, sejauh mana kukuhnya trend pertumbuhan?

Pada minggu berakhir 23 Oktober, jumlah preskripsi GLP-1 AS meningkat sebanyak 77.3 ribu berbanding minggu sebelumnya kepada 2.89 juta, naik 2.7%; keenam-enam jenama utama mencatat pertumbuhan mingguan, dengan Zepbound menyumbang peningkatan terbesar sebanyak 33.8 ribu preskripsi.
Data empat minggu yang lebih lancar menunjukkan pertumbuhan perlahan: jumlah preskripsi semaglutide, tirzepatide dan orforglipron meningkat 0.9% berbanding empat minggu sebelumnya, lebih rendah daripada 1.6% sebelum ini; pertumbuhan tahun ke tahun empat minggu bergulir turun daripada 37.7% kepada 37.0%.

Dalam jumlah preskripsi berjenama bagi tiga bahan di atas, bahagian Lilly pada minggu itu meningkat 0.07 mata peratusan berbanding minggu sebelumnya kepada 64.1%. Peningkatan bahagian Zepbound dan Foundayo mengimbangi penurunan bahagian Mounjaro.
Jumlah preskripsi Zepbound meningkat 4.2% berbanding minggu sebelumnya kepada 839.1 ribu, dengan peningkatan terutamanya daripada vial dan KwikPen, masing-masing bertambah 16.7 ribu dan 14.4 ribu preskripsi. Bernstein menyatakan bahawa KwikPen ialah salah satu bentuk dos yang disediakan di bawah program pembayaran balik obesiti Medicare, dan preskripsi baharunya meningkat dengan ketara selepas pembayaran balik bermula pada 1 Julai.
Walaupun jumlah preskripsi Mounjaro meningkat 1.3% berbanding minggu sebelumnya kepada 877.9 ribu, bahagiannya turun 0.46 mata peratusan kepada 31.6%; pertumbuhan tahun ke tahun empat minggu bergulirnya juga turun daripada 31.1% kepada 29.6%.

Pada minggu ke-29 selepas pelancarannya, jumlah preskripsi Foundayo meningkat 8.8% berbanding minggu sebelumnya kepada 63.1 ribu; pada minggu ke-42 selepas pelancarannya, Wegovy Pill meningkat 5.7% kepada 183 ribu.
Preskripsi baharu kepada jenama mengukur pesakit yang tidak menggunakan jenama tersebut dalam 12 bulan lalu, termasuk pengguna kali pertama dalam kelas ubat yang sama serta mereka yang bertukar atau menambah ubat. Pada minggu itu, preskripsi sedemikian bagi Foundayo meningkat 4.8% kepada 20.2 ribu, manakala Wegovy Pill meningkat 9.2% kepada 34.1 ribu.
Dalam jumlah preskripsi baharu kepada jenama bagi kedua-dua ubat penurunan berat badan oral, bahagian Foundayo turun 0.96 mata peratusan berbanding minggu sebelumnya kepada 37.2%, sementara Wegovy Pill merangkumi 62.8%. Bahagian keseluruhan preskripsi baharu kepada jenama Lilly juga turun 0.24 mata peratusan kepada 58.6%, berbeza dengan peningkatan bahagiannya dalam jumlah preskripsi.
Nisbah preskripsi sambungan Foundayo kepada jumlah preskripsinya baru-baru ini turun kepada 67%, lebih rendah daripada 72% bagi Wegovy Pill; Bernstein berpendapat ini sebahagiannya mencerminkan pertumbuhan lebih pantas preskripsi baharu kepada jenama, sementara jumlah mutlak preskripsi sambungan masih meningkat mengikut trend.

Berdasarkan maklumat daripada panggilan pendapatan Lilly, Bernstein terus berpandangan bahawa GLP-1 oral berpotensi mengembangkan pasaran. Firma itu menjangka promosi Foundayo mengambil masa beberapa bulan: ia merupakan molekul baharu yang memerlukan lebih banyak pendidikan doktor, dan pengiklanan terus kepada pengguna hanya dapat dilaksanakan sepenuhnya selepas pendidikan doktor cukup meluas.
Data preskripsi IQVIA mempunyai tahap liputan berbeza bagi kedua-dua ubat oral. Pasukan perhubungan pelabur Lilly menyatakan kadar tangkapan keseluruhan Foundayo kini sekitar 90%; Novo Nordisk pula menyatakan kadar tangkapan Wegovy Pill setakat ini hanya sekitar 50%. Oleh itu, perbezaan liputan ini perlu diambil kira apabila membandingkan jumlah preskripsi IQVIA kedua-dua ubat.