Sejauh mana ketara putaran dalam pasaran Asia?

  • Pada tengah hari 5 November, Indeks Komposit Harga Saham Korea jatuh 5.18% dan Indeks Berwajaran Taiwan merosot 2.54%; sementara itu, Indeks Hang Seng meningkat 3.09% dan Indeks CSI 300 naik 0.36%. Goldman Sachs mengaitkan perbezaan serantau itu dengan pengeluaran dana pelabur daripada perkakasan AI.
  • Kejatuhan harga minyak mentah memanfaatkan negara pengimport minyak tetapi menekan saham tenaga; tenaga boleh diperbaharui, beberapa saham bahan dan platform internet China pula menarik dana. Pasaran Jepun juga menunjukkan perbezaan, dengan saham automotif meningkat dan saham berkaitan cip serta AI melemah.

Mengapa saham semikonduktor Korea Selatan dan Taiwan tertekan?

  • Di pasaran Korea Selatan, Samsung Electronics dan SK Hynix masing-masing dilaporkan jatuh lebih daripada 5% pada tengah hari. Goldman Sachs berkata pelabur menilai semula pendedahan AI mereka selepas kemenangan besar Demokrat dalam pilihan raya pertengahan penggal AS; saham tenaga bersih dan solar pula disokong oleh jangkaan dasar.
  • Saham semikonduktor Taiwan terus lemah. Pada sesi dagangan sebelumnya, pelabur luar negara mencatat jualan bersih saham Taiwan bernilai 149.9 bilion dolar Taiwan baharu, manakala kedudukan pembiayaan margin berkurang sebanyak 22.9 bilion dolar Taiwan baharu; rancangan Taiwan untuk mengetatkan kawalan eksport cip ke tanah besar China turut menambah tekanan terhadap sektor teknologi.
  • Turun naik tidak berlaku dalam satu arah sahaja: pada sesi dagangan sebelumnya, Indeks Berwajaran Taiwan pulih dengan ketara daripada paras terendah harian; dua peneraju semikonduktor Korea Selatan juga mengecilkan kerugian harian sebanyak 5%–7% kepada kurang daripada 1.5% pada penutupan.

Bidang manakah yang menarik dana di tanah besar China dan Hong Kong?

  • Sektor tenaga boleh diperbaharui tanah besar China mendahului kenaikan, didorong sokongan dasar domestik dan jangkaan yang lebih kukuh selepas pilihan raya pertengahan penggal AS. Prestasi dalam TMT pula berbeza-beza: aplikasi AI dan perisian mengukuh, manakala perkakasan lebih lemah; sektor minyak, arang batu dan kewangan ketinggalan.
  • Dagangan di tanah besar kekal aktif: nilai dagangan melebihi 2 trilion yuan pada sesi sebelumnya, dan Goldman Sachs menjangkakan nilainya melebihi 2.5 trilion yuan pada 5 November, kira-kira 50% lebih tinggi daripada purata 20 hari. Walaupun Indeks Komposit Shanghai menghapuskan kerugian awal kira-kira 1%, ia masih menghadapi rintangan berhampiran purata bergerak 20 hari pada 3701 mata.
  • Di pasaran Hong Kong, pelabur beralih daripada perkakasan AI kepada platform internet China. Goldman Sachs berkata pasaran kembali menumpukan perhatian pada saham platform dengan penilaian yang agak rendah, dengan Alibaba, Tencent dan Meituan antara peneraju kenaikan; model Hy4 yang baharu dilancarkan Tencent turut menjadi pemangkin bagi sektor teknologi.

Mengapa prestasi sektor di pasaran Jepun berbeza-beza?

  • Kelemahan saham berkaitan cip dan AI menekan indeks Nikkei, yang jatuh 1.49% pada tengah hari; kenaikan saham automotif pula menyokong indeks TOPIX yang lebih luas.
  • Didorong jangkaan pengurangan tarif, Toyota, Nissan dan Honda masing-masing pernah naik sebanyak 8.5%, 7.9% dan 7.2%. Syarikat perdagangan turut memberikan sokongan: Mitsubishi Corporation menaikkan unjuran keuntungan bersih setahun penuh kepada 1.2 trilion yen dan mengumumkan pelan pembelian balik saham bernilai 1 trilion yen.