Goldman Sachs: Nilai eksport DRAM Korea pada Oktober mencatat rekod tertinggi, manakala jumlah eksport memori merosot bulan ke bulan

Eksport memori mencatat rekod: bagaimana prestasi bulan ke bulan?

Pada Oktober 2026, eksport DRAM Korea berjumlah kira-kira 33.8 bilion dolar, meningkat 595% tahun ke tahun dan mencatat rekod baharu; jumlah eksport produk memori meningkat 359% tahun ke tahun, melebihi 300% untuk bulan kedua berturut-turut.
Walaupun kadar pertumbuhan tahun ke tahun tinggi, eksport memori turun daripada kira-kira 54.1 bilion dolar pada September kepada kira-kira 50.1 bilion dolar pada Oktober, susut 7% bulan ke bulan. Eksport DRAM meningkat 2% bulan ke bulan, manakala eksport memori flash dan SSD masing-masing turun 10% dan 17%.
Kementerian Perdagangan, Industri dan Tenaga Korea Selatan mengaitkan pertumbuhan eksport dengan pelaburan berterusan syarikat teknologi global gergasi dalam infrastruktur AI, yang mengekalkan trend menaik harga memori. Perbandingan tahun ke tahun juga perlu mengambil kira bahawa Oktober mempunyai 22 hari bekerja, dua hari lebih banyak berbanding tempoh yang sama setahun sebelumnya.

Goldman Sachs menjangkakan hasil perniagaan memori Samsung Electronics meningkat 358% tahun ke tahun pada suku keempat 2026, dengan hasil DRAM dan NAND masing-masing meningkat 348% dan 386%.
Bagi tempoh yang sama, Goldman Sachs menjangkakan jumlah hasil SK hynix meningkat 284% tahun ke tahun, dengan hasil DRAM dan NAND masing-masing meningkat 294% dan 260%. Kedua-dua set angka ini masing-masing merujuk kepada perniagaan memori Samsung dan jumlah hasil korporat SK hynix.

Goldman Sachs menjejaki penghantaran HBM melalui import resin epoksi dan filem plastik dari Jepun: yang pertama sepadan dengan kawasan yang menempatkan tapak pengeluaran SK hynix, manakala yang kedua sepadan dengan kawasan tapak pengeluaran Samsung Electronics. Firma itu berkata trend import kedua-dua bahan tersebut berkait rapat dengan penghantaran HBM sebenar masing-masing.
Setakat September 2026, nilai import resin epoksi terkumpul sejak awal tahun di kawasan berkaitan SK hynix meningkat 8% tahun ke tahun; import filem plastik di kawasan berkaitan Samsung meningkat 53%. Goldman Sachs berpendapat bahawa yang kedua menunjukkan kemungkinan pertumbuhan kukuh dalam penghantaran HBM Samsung.
Bagi September sahaja, nilai kedua-dua import itu masing-masing meningkat 35% dan 24% tahun ke tahun. Angka ini mencerminkan nilai import bahan di kawasan berkaitan dan berfungsi sebagai petunjuk proksi bagi jumlah penghantaran HBM.

Pada Oktober, eksport produk paparan meningkat 29% tahun ke tahun, dengan eksport OLED dan LCD masing-masing meningkat 31% dan 20%. Kementerian Perdagangan, Industri dan Tenaga Korea Selatan berpendapat bahawa pengembangan pengeluaran produk elektronik serantau oleh pengeluar Korea telah meningkatkan permintaan bagi komponen paparan.
Eksport MLCC meningkat 37% tahun ke tahun, mencatat pertumbuhan dua angka untuk bulan keenam berturut-turut. Goldman Sachs menjangkakan hasil MLCC Samsung Electro-Mechanics pada suku keempat meningkat 71% tahun ke tahun, didorong terutamanya oleh kegunaan pelayan AI dan automotif.
Eksport bateri litium-ion meningkat 21% tahun ke tahun; eksport dan import peralatan fabrikasi wafer semikonduktor masing-masing meningkat 197% dan 77%. Goldman Sachs berpendapat peningkatan import peralatan berkaitan dengan pengeluar memori menaik taraf teknologi dan memperluas kapasiti.