J.P. Morgan: Kumpulan Hyundai Motor dilaporkan menyediakan komponen untuk sepuluh ribu robot Atlas, JPMorgan optimis terhadap momentum industri robot humanoid

Apakah makna berita penyediaan komponen untuk sepuluh ribu robot Atlas?

Menurut media Korea Selatan, Kumpulan Hyundai Motor telah memaklumkan pembekal Korea Selatan supaya menyediakan komponen untuk menghasilkan 10 ribu robot humanoid Atlas. Syarikat berkaitan belum mengesahkannya; JPMorgan berpendapat hala tuju itu sejajar dengan rancangan kumpulan yang diumumkan sebelum ini untuk meningkatkan pengeluaran robot humanoid pada 2028.
Menurut pembahagian tugas dalam laporan itu, Hyundai Mobis membekalkan penggerak sendi, pencengkam tangan, lampu hadapan dan modul kamera utama, manakala Samsung SDI dan LG Energy Solution membekalkan bateri; selain set cip Nvidia, komponen lain datang daripada syarikat Korea Selatan. Jika skala penyediaan komponen dan pembahagian bekalan itu dilaksanakan, ia akan membuka peluang penyertaan kepada rantaian bekalan Korea Selatan.

Selain berita rantaian bekalan Atlas, penganalisis robotik China JPMorgan menaikkan penarafan Unitree Robotics dua tahap daripada underweight kepada overweight pada 25 Oktober, dengan alasan termasuk keluk pembangunan AI berjasad yang semakin pesat dan peningkatan nilai ekosistem.
Bank itu berpendapat titik perubahan AI berjasad mungkin tiba lebih awal daripada jangkaan sebelum ini dan profil risiko-pulangan bagi kedudukan awal dalam platform telah bertambah baik dengan ketara; namun, turun naik sektor akan tetap berlaku.

JPMorgan lebih mengutamakan Hyundai Motor dan Kia dalam sektor automotif dan robotik, dengan kedua-duanya diberi penarafan overweight. Alasannya termasuk peningkatan bahagian model hibrid, potensi peluang dalam perniagaan robotik, kemajuan pemanduan autonomi dan pulangan kepada pemegang saham.
Bank itu juga berpendapat bahawa sebagai penyepadu produk lengkap, Hyundai Motor dan Kia mempunyai kuasa tawar-menawar yang lebih kukuh dalam sektor automotif dan robotik.

Dalam bidang komponen robotik, pilihan utama JPMorgan ialah Robotis, yang diberi penarafan overweight: syarikat itu mempunyai lebih daripada 1000 pelanggan, margin operasi yang lebih tinggi mencerminkan kuasa penetapan harga, dan bank itu juga optimis terhadap prospek pertumbuhan jualannya. Bank itu melihat perjanjian Robotis dengan Hugging Face untuk membekalkan penggerak Microduck sebagai contoh projek penyelidikan dan pembangunan yang beralih kepada penghantaran berskala besar.
Perkembangan seterusnya termasuk pengumuman pelaburan Kumpulan Hyundai Motor dalam kemudahan pembuatan robot humanoid pada suku keempat 2026, kemajuan Tesla Optimus pada 2027, dan pengembangan kapasiti Robotis di Uzbekistan pada separuh pertama tahun itu. Sama ada China mampu menukar pengeluaran kepada penggunaan komersial pada 2027–2028 juga merupakan syarat yang diperhatikan oleh bank itu.